一周股事：恒生电子被罚逾5亿 长江证券投资违规

　　编者按：一周过去了，回首涨跌起落的交易，百味杂陈，酸甜苦辣。中新网证券频道“一周股事”通过新闻视角，回顾、梳理、反思一周股市，助股民厘清新一周趋势或动向。

　　中新网9月12日电 (证券频道 张明燕)本周为期指新规实施首周。沪指涨幅1.27%，周线终结“三连阴”。小长假后首日沪指即跌逾2%，失守5日均线；周二多方反攻大涨3%，随后持续盘整，周五勉强守住3200点。

　　为抑制过度投机，监管力度不断加大。继中金所推出一系列股指期货严格管控措施后，为保障期权市场平稳运行，上交所决定进一步加强50ETF期权持仓限额管理：将单日买入开仓限额调整为单日开仓限额，对投资者单日买入开仓与卖出开仓实施合并限额管理。

　　此外，周一晚间，上交所、深交所、中金所联合发出《关于就指数熔断相关规定公开征求意见的通知》，拟在保留现有个股涨跌幅制度前提下，引入指数熔断机制。以沪深300指数作为指数熔断的基准指数。设置5%、7%两档指数熔断阈值，涨跌都熔断，日内各档熔断最多仅触发1次。

　　公司方面，民族证券因20.5亿元自有资金投资违法违规问题被查；长江证券5000万投资违规；*ST厦华近8个月以来再度重组流产；恒生电子被罚逾5亿元；*ST金路董事长因违纪被立案调查。

　　09月11日 一财网：民族证券被立案调查 20亿款项仍去向不明

　　继被北京证监局暂停自营业务之后，方正证券全资子公司——民族证券再因20.5亿元自有资金投资违法违规问题被证监会立案调查。方正证券此前曾公开相关调查结果称，这20.5亿元曾以银行为通道投向7笔信托计划，但截至目前，除追回3.08亿元外，该笔款项仍去向不明。而这7笔信托计划中的部分信托计划，与民族证券前控股股东北京政泉控股有限公司，或存在潜在联系。

　　不得不提的是，在方正证券与政泉控股缠斗看似平静的背后，是民族证券越来越多的问题被动曝光。据北京证监局此前发布的《关于对中国民族证券有限责任公司采取责令改正措施的决定》(下称《决定》)民族证券主要存在三大问题：一是去年9月至今年3月的财报及年报中，均将20.50亿的投资定性为银行存款，导致相关披露违规；二是2014年9月至今，民族证券持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例超过监管标准；三是大额资金使用的决策以及相关审批存在手续不完善。

　　自去年7月，方正证券收购民族证券后开始，由于前者与政泉控股在改选董事会以及整合方案等方面存有较大争议，双方缠斗不止，互相“揭短”，直接导致财务无法合并，相关业务也各自独立经营。

　　民族证券的20.5亿元款项问题最早由方正证券披露。2015年4月28日，方正证券在年报审计时，对民族证券出具了保留意见的审计报告，认为其账上20.5亿元的同业协议存款未取得符合要求的询证函，对该笔存款没有获取审计证据。

　　方正证券此前调查透露，20.5亿元最早被民族证券定义为存入恒丰银行的协议存款，但实际并不存在，而是于2014年9月至12月期间，以恒丰银行作为通道和受托人，分别七笔投向了四川信托，这些信托计划分别为“光明石化股份流动资金贷款信托计划”共三期、“金辉商务流动资金贷款信托计划”共一期、“郑州熹曼股权收益权信托计划”共两期、“周口银行股权收益权信托计划”共一期，期限均为一年期。

　　09月10日 证券时报：长江证券投资违规 涉及金额5000万

　　长江证券昨晚发布一份关于对外投资行为违规的补充公告，对该事宜进行说明。这笔对外投资涉及金额5000万。

　　事起于一份《关于参股中证机构间报价系统股份有限公司的议案》。

　　今年3月25日，长江证券董事会发展战略委员会对该议案进行审议，认为参股中证机构间报价系统股份有限公司条件暂不成熟，不建议将此议案提交董事会审议。次日，在第七届董事会会议上，与会全体董事知晓并同意不将该议案纳入议程。

　　然而，今年8月，长江证券董事、监事在审阅半年报及合规工作报告时发现，长江证券仍在3月12日与中证报价签订了《增资扩股协议》，并将5000万元款项划至对方账户。签约时间3月12日比3月25日董事会发展战略委员会审议早了13天。

　　据了解，中证报价是中国证监会批准筹建并授权中国证券业协会管理的证券类金融机构，有1000多家机构参与。根据新公司债发行管理办法，除交易所外，私募公司债还可在中证报价系统发行。长江证券称，为促进私募产品和私募业务的发展，拟投资5000万参股中证报价。原本该项投资需经过董事会审议，实际却在董事会召开前与中证报价签署协议并办理划款手续。

　　公告表示，长江证券董事会、监事会认为，该投资违反了公司的决策程序，提出强烈谴责，责成公司董事长对相关责任人进行严肃惩处，依法妥善处理该投资，如实向监管部门汇报有关情况，并将相关处理信息予以如实披露，在下次董事会、监事会报告处理结果。

　　09月09日 北京商报：重组两连败 *ST厦华被疑购“皮包公司”

　　停牌近8个月后，*ST厦华(600870)昨日再度宣布重组告吹，而这也是近8个月以来公司流产的第二例重组。同时，公司宣布将通过非公开发行募资的方式购买北京苹果信息咨询有限公司(以下简称“苹果信息”)的股权并进行增资，而标的公司则被投资者认为是“皮包公司”。在重组连续告吹、新投资标的前景不明、主业已经停滞的情况下，连亏两年的*ST厦华退市危机日益加剧。

　　北京商报记者发现，*ST厦华一心想搭上当前市场热点概念的快车，因而选择的重组方多为TMT行业、互联网金融行业等热门概念，而且也都进入了实质性谈判阶段，但让人失望的是，重组的结果都以失败告终。

　　据了解，公司最先选定的重组对象为上海火瀑云计算机终端科技有限公司(以下简称“火瀑云”)，是一家网络游戏公司。在1-5月期间，*ST厦华与火瀑云方面的重组进程很稳定，而就当投资者以为重组落定的时候，公司及相关中介机构却在6月16日发现火瀑云尚未完成“网络文化经营许可证”的重新备案，最终公司决定放弃。

　　实际上，当公司发现与火瀑云的重组可能存在风险之后，虽然一方面给了火瀑云解决问题的时间，但另一方面公司已经开始了新一轮的谈判。在6月24日，公司方面又开始与爱财网络公司董事长钱志龙及保荐机构代表进行初步商谈，而此时公司与火瀑云的重组进程仍在继续。不过，两个月后交易双方最终由于估值作价等方面存分歧而分道扬镳。

　　在著名经济学家宋清辉看来，*ST厦华单纯地追逐高估值的游戏等热门概念，无非是想在重组完成后借助热点概念带动公司股价一飞冲天，有做高公司市值的嫌疑。而这其中难免存在盲目性，连续两次的重组交易都失败，不排除公司方面也有一定的问题。上海杰赛律师事务所证券部主任王智斌则认为，公司与火瀑云的分道扬镳还将使公司面临一定数额的中介费用损失。“公司与火瀑云的重组已经进入到后期阶段，评估机构、律师或已介入，这会产生100万-200万元的费用。”而对壳公司*ST厦华来说，几百万元的中介费用也是笔不小的数字。

　　09月08日 证券日报：恒生电子被调查敏感期 企业高管连续增持

　　近日，恒生电子子公司恒生网络被监管机构认定为非法经营证券业务，并处以逾5亿元的处罚。对此，有业内人士评价，“处罚结果将对恒生电子全年业绩产生重大影响，母公司全年可能难以盈利”。

　　而据恒生电子内部人士向《证券日报》记者透露，对于具体的应对措施，公司随后会进行公告。

　　今年8月份，中国证监会在给恒生网络下发的《调查通知书》中称，因恒生网络涉嫌违反证券、期货法律法规，根据有关规定，证监会决定对恒生网络进行立案调查。

　　据证监会发布的新闻中与恒生网络有关的具体内容显示：“经查，恒生网络开发具有开立证券交易子账户、接受证券交易委托、查询证券交易信息、进行证券和资金的交易结算清算等多种证券业务属性功能的系统。通过该系统，投资者不履行实名开户程序即可进行证券交易”。

　　证监会发文称，恒生网络在明知客户经营方式的情况下，仍向不具有经营证券业务资质的客户销售系统、提供相关服务，并获取非法收益，严重扰乱证券市场秩序。

　　根据相关规定，证监会拟决定对恒生网络及相关责任人员依法作出“没收恒生网络违法所得1.33亿元，并处以3.99亿元罚款；对恒生网络董事长刘曙峰、总经理官晓岚给予警告，并分别处以30万元罚款”。

　　对于上述处罚，恒生电子表示，“恒生网络及恒生电子将本着对其股东、客户、员工、社会公众负责的态度，积极合规应对”。

　　中金公司发布研究报告分析此次处罚称，恒生电子目前直接或通过员工持股平台间接持有恒生网络88.6%的股权，监管机构对恒生网络的处罚影响最终或将全部转移至母公司恒生电子。如果该行政处罚在2015年完成执行，在合计5.32亿元处罚结果影响下，恒生电子全年将难以维持盈利。

　　中金公司分析，本次处罚将影响公司互联网金融生态，创新业务发展步伐或将放缓。同时，中金公司认为，恒生电子传统IT业务受影响较为有限，依然可受益于下游客户需求的增加。

　　09月07日 新京报：*ST金路董事长被调查 董秘涉嫌刑事犯罪被刑拘

　　9月6日晚间，*ST金路发布公告称。公司董事长因违纪被立案调查，同时公司董秘因涉嫌刑事犯罪被刑拘。

　　*ST金路原由刘汉控制，2010年，刘汉大规模减持，其堂兄刘沧龙旗下的四川宏达成为第一大股东。刘汉事发后，刘沧龙也被调查，宏达集团遂将 其持有的*ST金路4.16%股份委托给德阳市国资委旗下德阳市振兴国有资本投资运营有限公司，后者还持有*ST金路3.54%股份，德阳国资由此成为公 司实际控制人。2013年8月，时任德阳市国资委调研员的张昌德接替刘汉担任*ST金路董事长。

　　*ST金路同日公告称，公司股东宏达集团从即日起终止授予德阳市振兴国有资本投资运营有限公司代为行使的股东权利。目前，*ST金路第一大股东变更为刘江东，持有上市公司10%股份。(中新网证券频道)