友缘股份冲击IPO拟募资7亿元 将用于升级有缘网婚恋平台

　　继世纪佳缘登陆美国纳斯达克，百合网挂牌新三板后，运营有缘网的北京友缘在线网络科技股份有限公司（以下简称友缘股份）也将冲刺资本市场。11月13日，友缘股份预披露IPO招股说明书，若其最终成功上市，将成为A股首家婚恋服务公司。招股书显示，友缘股份拟募集资金7亿元，用于升级有缘网和约会吧平台升级和补充流动资金。

　　在未来两年规模不超过35亿元的互联网婚恋这一小众市场中，早已形成了世纪佳缘、百合网、珍爱网、有缘网四足鼎立的局面。相似的盈利模式给各方带来的是白热化竞争，婚恋网站市场呈现“拥挤”局面。

　　记者体验：注册后立即收到多封“异性私信”

　　“找对象，上有缘网，一亿三千万人在有缘网找对象。”这是有缘网2014年的广告语。

　　25岁的刘勇（化名）最近又开始使用两年前注册的有缘网。让刘勇重新开始使用有缘网，源于今年五一参加的大学同学婚礼。“毕业这两年忙着工作，也没顾上自己，现在工作稳定下来了，回头看身边的朋友、同学基本都结婚或有对象了。家里面也开始催得紧。”刘勇说道。

　　刘勇现在中部地区一地级市从事销售工作，并无太多空闲时间、交际圈子小让其选择通过互联网渠道拓展交友范围。

　　两年前注册后，刘勇近两年没有使用有缘网，他的网站邮箱里已堆积了数十封私信邮件。但刘勇没有一一打开，因为他知道私信除了一声打招呼内容外，并没有什么信息。

　　新京报记者于11月24日体验了一下有缘网的注册流程。新用户可以选择手机、邮箱注册，或通过新浪微博账号、QQ账号注册。新京报记者使用邮箱号注册后，网站要求完善诸如身高体重偏好类基础信息；用户在注册账号后除性别无法修改，籍贯、生日等资料均可随意修改。

　　而在新京报记者未填写实名信息、未上传头像的情况下，注册成功仅一两分钟后，邮箱就接到多封异性打招呼私信，这也就是类似刘勇邮箱里的打招呼的私信。

　　接到私信的男性用户如果需要进一步与异性用户进行沟通，必须进行先充值、后沟通的流程。在有缘网的“阻断沟通”的收费模式中，规定只有男性用户才需要付费购买写信服务。

　　在未实名注册的情况下，新京报记者发现用户依然可以成为有缘网的付费用户，而付费之后，可以与全站的用户“畅聊”，在此过程中网站并未强制要求提供实名信息。这也与有缘网严格实行实名制注册的官方说法不符。

　　据深圳商报报道，深圳警方今年8月曾约谈了世纪佳缘、百合网、有缘网等婚恋交友网站责任人，要求企业严格用户审核，屏蔽、删除大量虚假、诈骗信息，降低诈骗案件发生概率。

　　第三方数据显示:用户数与市场份额不匹配

　　刘勇所使用的有缘网，是友缘股份运营的互联网婚恋交友网站，亦是友缘股份核心资产。11月13日，有缘网运营公司友缘股份在证监会网站预披露了IPO招股说明书，开始抢滩登陆资本市场。

　　友缘股份招股说明书中称，自2008年设立至今，公司一直从事移动互联网婚恋交友业务，是中国领先的大众婚恋交友移动互联网平台。其拟公开发行不超过2500万股，募集资金7亿元，分别投入有缘网平台升级等项目。若友缘股份最终成功上市，将成为A股首家婚恋服务公司。

　　各婚恋网站公布最新数据显示，截至今年一季度，有缘网累计用户数达到1.94亿人，位列市场第一；世纪佳缘以1.26亿人的用户规模排在第二位；第三位是百合网，用户数为8500万人；第四名是珍爱网，用户数为8000万人。

　　与有缘网庞大注册用户数不匹配的是其市场占有率。易观国际报告数据显示，有缘网2014年的收入份额仅占全市场的9.9%，排名四大婚恋网站末位。

　　“阻断沟通”成婚恋网站普遍盈利模式

　　友缘股份的招股说明书显示，公司盈利模式为对部分基础服务和增值服务面向个人用户收费，包括信件交换服务费、增值服务费、广告收费等。

　　“主要就是一个写信包月会员，有100元/90天、50元/30天。”刘勇对新京报记者介绍，购买了写信包月会员后，用户可以享有可在包时期限内与所有异性用户通信，否则只能看到其他用户概况，无法取得联系。

　　查看陌生人的资料和对话需要付费，这被互联网婚恋业内称为“阻断沟通”。“阻断沟通”是目前互联网婚恋交友网站普遍的盈利模式。“阻断沟通确实能为婚恋网站带来稳定有效的收益，这部分收益几乎等同于增值服务的部分。”易观国际互联网婚恋行业分析师杨欣接受新京报记者采访时表示。

　　友缘股份的财务数据也显示，其2013年、2014年及今年一季度的营业收入分别为2.04亿元、3.32亿元、1.08亿元，而在线婚恋交友收入（包信会员、充值豆币）为1.88亿元、2.94亿元、9681.16万元，占比均在90%左右，其中有缘网贡献的营业收入则超80%。

　　也有互联网婚恋网站试图打破这单一的盈利模式。今年5月，百合网宣布线上沟通免费，即用户不必付费，就能看到其他会员的资料，并可与有意向的人沟通。但受此影响百合网5-8月营业收入6487万元，净利亏损1026万元。“线上沟通免费还得依赖于婚恋交友服务更多盈利模式与盈利能力的支持，百合网放弃固有盈利模式只能说是一种大胆尝试。”杨欣表示。

　　即使付费，但大量“僵尸用户”的存在，使得用户体验不佳。根据速途研究院统计的各互联网婚恋网站今年一季度注册用户数，总体注册用户数已达4.85亿人次，但活跃用户仅在3200万人次，行业内活跃用户占比为6.6%；其中注册用户数第一的有缘网，其1.94亿用户中月度活跃用户数仅在800万人次，活跃用户占比为4.1%。

　　“有时候你看到中意的人，发了私信过去但对方却从未登录过，得不到回复。有些用户的信息更是残缺不全，没有更新过，很难找到合适的对象。”在再度使用有缘网后，刘勇曾购买过50元/30天的会员服务，但其坦言作用并不大。而在使用过婚恋网站后弃用的用户中，很多用户与刘勇的想法类似，觉得“找不到合适的对象。”

　　在移动端的APP累计下载量方面，有缘网也以4057万次遥遥领先，远超世纪佳缘的1924万次。

　　注册用户数和APP下载量遥遥占优的情况下，有缘网网站PV值（页面访问量）却不容乐观。根据速途研究院《2015年Q1婚恋交友市场分析报告》，世纪佳缘交友网站3个月平均PV值为1854.6万，有缘网3个月平均PV仅为86.4万。这一数据是否为友缘股份认可，新京报记者未能从友缘股份获得确认。

　　男性用户占比被指超70%

　　定位于二、三线城市用户的友缘股份，同世纪佳缘、百合网等竞争对手比较，还存在一大隐忧。

　　在易观国际公布的数据中，2015年中国婚恋市场用户性别比例分布较为平均，男性用户占比45.9%，女性用户占比54.1%。其中世纪佳缘、百合网、珍爱网各自运营的移动客户端2015年用户数据均与上述数据接近。

　　友缘股份运营的两个婚恋交友平台有缘网和约会吧性别分布则与其竞争对手截然不同。易观智库的数据显示，有缘网和约会吧男性用户占比均在70%以上，分别达到77.5%和77.2%。

　　此外在用户年龄分布上，有缘网和约会吧也显得“与众不同”。易观智库的报告显示，截至2014年12月，有缘网和约会吧用户年龄在41岁以上的占比分别达到15.6%和14.3%，而珍爱网这一数值仅为4.3%。在相亲最为集中的年龄段——25岁至30岁，有缘网和约会吧这一用户群占比分别为38.1%和36.2%。

　　针对易观国际报告中，有缘网存在的女性用户偏少、注册用户多但PV偏低等问题，新京报记者根据友缘股份内部人士的指引，向该公司证券部提交了采访提纲。截至发稿，尚未获得回应。

　　易观智库的报告还显示，有缘网和约会吧用户的学历主要来自高中、中专、职校、技校以及初中。有缘网用户初中学历占比达到34.5%、约会吧则达到了43.5%；高中、职高用户占比中，有缘网为38.2%、约会吧为34%。

　　其竞争对手的用户学历高出不少。在世纪佳缘、珍爱网和百合网的用户群体中，用户学历占比最高的均为本科，本科学历占比都在34%左右；高中、职高学历占比方面，百合网为30.1%，另外两家占比均未过27%。初中学历除了珍爱网初中学历占比为20.8%外，其他两家初中学历占比均未超过17%。

　　这一用户数据也影响用户付费习惯。根据易观智库上述研究报告，有缘网用户付费金额在20元以下的用户占比高达20%，远高于世纪佳缘、百合网以及珍爱网。

　　婚恋网站同质化竞争激烈

　　根据易观国际的预测，中国婚恋交友市场的整体规模将保持在80亿元水平，而互联网婚恋市场在2015年规模为28.2亿元，到2017年最高也不超过35亿元规模。

　　蛋糕是有，但不见得人人都能吃到。在这略显小众的市场下，超过15家互联网婚恋网站，已形成了世纪佳缘、百合网、有缘网、珍爱网四足鼎立的局面。

　　对比上述四家婚恋网站盈利渠道，都是通过预先向用户收取会员费来达到盈利的目的；转型之路则是通过线下的一对一红娘服务增加盈利增长点。相似的盈利模式让这个市场很拥挤。

　　“在模式同质化的市场要脱颖而出，品牌的影响力或者说用户对品牌的认知度和美誉度是很重要的，知名度高的企业为后来者要超越设置了更高的营销门槛。”杨欣表示。在易观国际的调查中，在无提示情况下，世纪佳缘的提及率最高，为41.6%。

　　此外，摆在各互联网婚恋企业面前的还有各种社交网络的兴起，它们分流了相当部分有交友需求的用户，婚恋网站的用户增长放缓的趋势正越来越严重。数据显示，婚恋网站移动端的活跃用户数从2014年的三季度起就开始了负增长。到今年一季度活跃用户数为1159万人，较最高峰时已减少了近300万人。

　　这也体现在了友缘股份的业绩上，2013年，友缘股份在营收只有2.04亿元的情况下，实现了5919.07万元的净利润，而2014年公司营收达到3.32亿元，净利润却减少至2987.64万元，同比下降达到49.53%。今年一季度，友缘股份实现营收1.08亿元，净利润为亏损1345.08万元。

　　“婚恋用户生命周期短，活跃用户可开发空间有限，而且获取成本越来越高，这个行业必须考虑如何在有限时间内最大化用户流量价值的问题。”杨欣说道。

　　□新京报记者 李春平 北京报道