A股“深强沪弱”再度显露

    板块轮动加速 看机构买了哪些股

    经过短暂的调整，A股似乎又展开一轮反攻，而且深强沪弱再度显露，创业板跑得最快。昨日沪指上涨0.26%，创业板却涨了0.77%。虽指数强劲，但板块轮动也加快，刚表演一两个交易日的锂电池、钛白粉等集体回调，而无人机、云计算开始接力。有市场人士表示，在板块轮动中，要多看少动，建议关注全国社保基金、公募基金以及QFII的持股情况。

    文、表 广州日报全媒体记者 张忠安

    周一市场风格转换，受锂电、信息软件、人工智能等消息刺激，创业板指数大涨1.79%，成交量更是创出年内新高。沪指走势则略显踌躇，虽然回补了上周五的缺口，不过量能并没有有效放大。昨日沪深两市则继续普涨，上证指数收盘上涨0.26%，成交量温和放大，创业板涨幅接近1%。

    “深强沪弱”背景下

    市场赚钱效应较好

    盘面上看，云计算、乳业等前期调整较深的个股出现“超跌反弹”，而锂电池、钛白粉、小金属、煤炭、有色等板块集体回调。沪股通周二净流出3.44亿，深股通净流入8.15亿。

    值得注意的是，最近一段时间以来A股各大板块轮动比较快，多数热点上演一日游。市场观点也存在较大的分歧。同时，深强沪弱再度出现。今年1月17日以来，深成指累计上涨8.64%，创业板上涨8.03%，而上证指数上涨4.48%，相当于深成指同期涨幅的一半，只有创业板同期涨幅的56%。

    A股历史上，在“沪强深弱”背景下，投资者往往是赚了指数却赔了钱，而在“深强沪弱”的背景下，整个市场的赚钱效应较好。因此，在当前市场环境下，一般散户该如何配置股票，机构们观点分歧明显。有券商机构近期路演反馈也显示部分投资者在个股持有上依然“迷茫”，到底是重配大金融、大消费，还是重配大周期，还是押注成长股？

    实际上，根据过去历史数据来看，市场风格无论是否能顺利转换，板块轮动加快或难以避免，个股操作难度加大。一般散户不妨参考全国社保基金、QFII以及公募基金等专业机构的持股操作思路。

    社保基金：制造消费揽入怀中

    由于养老金入市步伐越来越近，而这部分资金暂时由全国社保基金来操盘，因此，市场对全国社保基金的持股颇为关注。截至目前，在已经披露年报的上市公司中，社保基金对消费以及高端制造业都较为欣赏。

    广州日报全媒体记者从同花顺获取的数据显示，截至昨日收盘，有41家上市公司前十大流通股东中出现全国社保基金的身影。而从持股类别来看，社保基金对健康消费情有独钟。社保基金去年四季度新进入了11家上市公司十大流通股东名单，如恩华药业、广济药业、一心堂、腾博股份就占据了近四成席位。其中，恩华药业最被喜爱，全国社保基金109组合和116组合分别新增564万股和561万股，跻身该公司前十大流通股东。医药连锁企业一心堂获得全国社保基金113组合、全国社保基金116组合和全国社保基金115组合合计重仓持有2551.99万股，与上期相比增持333.4万股，持股总市值为5.41亿元。同时，社保基金对高端制造、家电制造、房地产等也很欢迎。

    QFII机构：仍旧喜欢物美价廉

    QFII规模在A股市场上并不大，但却成为不少投资者追捧的对象。结合年报数据，记者对比发现，QFII投资风格并未受A股市场波动而改变，坚持低估值、基本面优质的“物美价廉”类上市公司，其中，食品制造、生物制药、房地产等多个行业都有涉及。

    同花顺数据显示，截至3月7日，在已披露年报的上市公司中，有13家公司的前十大流通股东名单中出现QFII的身影，合计持股1.51亿股，其中，去年四季度增持了4790.71万股。虽然持股风格上，主板个股和中小创个股数量各占50%。但多数都是估值偏低、基本面优质的个股。截至去年底，QFII持仓数量最高的公司为福耀玻璃，淡马锡富敦投资有限公司和加拿大年金计划投资委员会两家QFII机构，分列第四、九大流通股股东，合计持有福耀玻璃6109.53万股，其中去年四季度增持了2244.18万股。

    公募基金：弃小投大爱上蓝筹

    在A股市场上，公募基金是一个庞大的机构主体。数据显示，截至2017年1月，我国境内共有基金管理公司109家，资产合计8.36万亿元。值得注意的是，过去对创业板等中小票爱不释手的公募基金持股明显变化。根据最新年报，去年四季度公募基金减持小票转战大盘蓝筹股。不过，有分析认为，相比全国社保和QFII，公募基金操作相对活跃，去年加仓大盘蓝筹股后，目前不排除部分获利了结，转战中小盘股。

    受市场整体弱势、流动性偏紧、创业板指数破位下跌等因素影响，第四季度公募基金在规模、盈亏、持股等方面均出现较大变化。在弱势震荡行情、中小票估值回调的背景下，2016年第四季度调仓的基金更多加仓低估值蓝筹股。

    在个股方面，根据基金和上市公司年报，银行、汽车、券商、有色、机械、化工等成为公募基金的主战场，而对中小盘个股进行了不同程度的减持。

    截至去年年底A股目前三大机构持股情况一览

    持股机构：QFII

    有2家机构持有福耀玻璃共6109.54万股,去年四季度增持数为2244.18万股;

    有2家机构持有汤臣倍健共1621.05万股,去年四季度增持数为741.05万股;

    有1家机构持有澳洋顺昌共626.00万股,去年四季度增持数为626.00万股;

    有1家机构持有千金药业共411.27万股,去年四季度增持数为411.27万股。

    持股机构：基金

    有176家机构持有交通银行共145070.19万股,去年四季度增持数为28076.51万股;

    有30家机构持有福田汽车共17602.23万股,去年四季度增持数为17293.43万股;

    有111家机构持有中国银行共50742.65万股,去年四季度增持数为14717.45万股;

    有153家机构持有中国石化共67260.86万股,去年四季度增持数为14676.14万股。

    持股机构：社保

    有2家机构持有海信电器共4691.45万股,去年四季度增持数为2004.37万股;

    有1家机构持有航天电子共999.98万股,去年四季度增持数为999.98万股;

    有3家机构持有新城控股共2447.52万股,去年四季度增持数为726.54万股;

    有1家机构持有利尔化学共726.35万股,去年四季度增持数为726.35万股。