一方面是银行信贷紧缩，民间资本抗通胀意愿加强，促使“人人贷”在内的民间借贷中介公司发展迅速；另一方面是近期爆发的多起大规模民间非法集资“卷包会”事件，使其蒙上一层“不信任”阴影，导致民间借贷备受舆论责难，发展遭遇瓶颈。“人人贷”等民间借贷形式陷入进退两难困境。
银监会近日向银行业机构发布了“人人贷”风险提示，称“人人贷”(P2P)信贷服务中介公司存在非法吸存放贷、非法集资等七大风险，要求银行业金融机构采取有效措施，做好风险预警监测与防范。
为此，笔者以出借人和借款人的身份走访了省会从事“人人贷”服务的机构，了解相关情况。
贷款去放贷，抵押房子也愿意
笔者以手中有10万元现金的投资者的名义走进了省会裕华路上一家资产管理公司的大厅，一位女工作人员告诉笔者，他们现在的业务是一对一的房产抵押：将前来咨询的借款人推荐给公司登记在册的出借人，然后约好时间来公司，借款人将房产证抵押给出借人，设定合理利率后，签订合同。对于出借人，年收益率在20%左右。“我们不会触碰您的资金，您的资金还是在您的私人账户里放着，等您自己决定好放款时再直接打入对方账户。我们只是提供咨询服务，并不对您收取费用，而是在借款人的金额中扣除一定比例费用当做服务费，所以说对您来说是纯收益的，只需要登记后等我们的电话即可。最近不少老年人都投资做这个业务了，他们甚至把房产抵押给银行贷出钱来投到我们这个业务中来，您可以算算，银行贷款年利率按照8%计算，投到我们的业务中利率最低是18%，中间就能赚到10%，可是不小的一笔收益。”这位工作人员毫不隐讳地告诉笔者。
业内人士表示，大家在银行贷款去投资以上这类民间借贷然后赚取利率差，这种做法如果形成规模，一旦出现问题的话，很自然地会将风险传导到银行业，的确是有可能出现比较大的金融危急性的效应的。这就是银监会在风险提示中要求银行业金融机构务必建立与“人人贷”中介公司之间的“防火墙”，防止民间借贷风险向银行体系蔓延的原因之一。
实际利率同宣传利率偏差近一倍，私提贷款利率风险高
“北京的周老师碰到一件烦心的事，吃不香睡不好，人也日见憔悴。同事小丁问他出了什么事，原来周老师看好了一处房子，打算缴个首付，再公积金贷款，年底就能拿到房子，就能跟女友结婚入住开始幸福的生活。但是现在需要首付37万还差5万没筹到，眼看幸福生活就要泡汤，周老师怎么能不着急呢。小丁听周老师那么一说，乐了：“缺钱找××网站啊！”随即向周老师介绍了该网站小额贷款平台，它是专门帮助小额资金紧缺的客户的。周老师随即联系了这家网站，并准备了自己的申请资料，两个工作日之后周老师就拿到了申请的5万元，分24期(月)，每月还款2600多元。周老师缴了首付，年底的时候顺利地拿到了房子，并且由于还款良好，还循环贷了第二笔款来装修新房，小两口日子过得红红火火的。”这是我国p2p信用贷款服务平台中较大规模的某网站在其平台上展示的一则案例。
笔者按照该案例的数据计算，周老师的贷款年利率为12.4%。
笔者随后以借款人的身份联系了该网站石家庄办事处的一位信贷经理，同样也是借款5万元，为期一年。该经理给笔者开出的利息为2分(月利率2%)并告知笔者这是定死的利率，没有上下浮动的余地。按照此利率计算，贷款年利率是24%，比起平台中宣传的案例利率偏差近一倍。
随后笔者又以投资人的身份联系了该办事处的理财经理，了解到，笔者需要通过该网站委托的银行划扣，将资金转到该公司CEO的个人账户上，然后公司帮笔者打理资金出借的事宜。“这就是个债权的转让，您把钱借给我们，我们再把钱借给需要的人，这样便于我们灵活便捷地为您打理资金。为了分散风险，我们会帮您把您的资金分散借给多个人，您只需要在我们提供的借款人信息中选择确认，然后定期在我们给您的账单中查验其还款情况即可。”利率方面，该经理给笔者讲述，笔者将获得大约12%的年利率，借款人归还的利率中剩余的部分归公司所有。最后，该经理还强调，该业务会在借款人所借款项中扣去2%放入“风险池”中，以备在借款人万一由于某个原因延期还款甚至不能还款的情况下，从风险池中拿出资金来付给放款人本金和收益，之后由公司追讨借款人款项，所得包括滞纳金在内的收益归公司所有。
笔者通过对比发现，此类P2P平台已经将出借人和借款人信息互通的渠道模糊化了，出借人不能主动、准确地了解到借款人的信用情况，并且中介公司自行设定贷款利率，为了扩大收益，基本上都是尽可能贴近法定上限，甚至超过上限违规放贷，这样便在出借人不知情的情况下加重了借款人的负担。由于借款人不用提供任何抵押，且借款人多属低收入和贫困人群，这样做无疑增加了风险。出借人资金入公司个人账户的风险性暂且不提，仅那2%的风险池中的资金是否会被挪作他用，我们便无从知晓，风险池有可能成为公司规避外部监管的“投资池”。
对待“人人贷”是宽容还是打压
针对近日来舆论的口诛笔伐，不少业内人士站出来为P2P信贷鸣不平，他们认为，作为一个新兴行业，在发展初期遇到问题不可避免。银监会《通知》的发布，其目的在于提示P2P小额信贷行业存在的风险，但绝非否定P2P小额信贷存在的合理性，对于此类金融创新行业，可给予一定的发展空间，不能全盘否定。
对此，业内人士多数认为，目前的首要任务是尽快落实监管，明确规范，防范风险，让其“安分”度过国内金融市场的不稳定期，而不是首先承认其合理性并放任其信马由缰地膨胀，导致民间借贷失控。
