2010年房地产业政策“限”字当头，商业银行房地产业务风险备受关注。近日，兴业银行因房贷占比偏高，被市场人士称之为“半个地产股”。显然，这是对当前银行业的风险警示，防范房地产风险须未雨绸缪。

　　2009年半年报显示，兴业银行建筑业贷款为203亿元，房地产开发贷款为665.2亿元，个人住房及商用房贷款为1133.9亿元，合计为2002.1亿元，占该行全部贷款总额的比例为31.2%。此前，兴业银行房地产相关行业贷款占贷款总额的比重曾长期超过40%，是上市银行中房贷业务占比最高的。有分析师指出，兴业银行近似“半个地产股”， 其股价表现与房价走势呈一定的相关性。从近期来看，由于房地产业不断遭遇利空政策，兴业银行股价明显受到拖累。截至14日收盘，该股1月份以来累计下跌14.54%，在银行股中跌幅居前。

　　其实，对房地产业务风险的警示，并不局限于房贷占比最高的兴业银行。据2008年年报披露，房地产开发贷款占兴业银行贷款余额为11.81%，而民生银行房地产业贷款占全行总贷款达14%。同年，招商银行房地产企业贷款、建筑业贷款、住房按揭贷款的占比分别为5.67%、2.73%、17.81%，总和达26.21%。银监会最新透露的数据显示，房地产的开发贷款和个人住房按揭贷款占到贷款的增量和整个贷款余额的20%左右。可见，国内上市银行十分倚重房地产贷款业务。

　　目前看来，房地产开发贷款和按揭贷款的风险都不大，不良率甚至呈下降。然而，高高挂起的房价，很可能留下不小的风险隐患。一旦房地产业出现调整，房贷占比偏高的银行势必受到较大影响。

　　值得注意的是，断供风险与压力测试又成为银行业热门话题。2008年，国内楼市疲软，深圳等地个别楼盘价格跳水，纷纷展开房贷压力测试，防断供成为媒体关注的焦点。如今，房价虽没有掉头向下，但在高房价与调控政策的双重压力下，压力测试被再度提及。近期，上海对个人房贷余额超过10亿的银行进行了压力测试。据称，测试结果让个别银行“胆战心惊”，一旦房价暴跌三成，大量首付为两成的首套房贷存在断供隐患。

　　整体房价暴跌三成，恐怕没有多少人会相信。在刚性需求的支撑下，房价暴跌三成的可能性也确实不大。可对银行来说，房价上涨至今没有止步，不得不引起注意。中金公司曾发布研究报告称，若国内前10大城市房价下跌10%，上市银行不良贷款余额将增长19%，不良贷款率将上升14个基点。

　　房地产板块是基金等机构近期减仓的重点，被称为“半个地产股”的兴业银行也遭抛售，反映出投资者对房地产风险的担忧。可见，商业银行必须严格控制房贷业务的风险。2009年按揭贷款业务的高增长，其中有太大“越位行为”。二套房贷肆意降低门槛，是对股东不负责任的行为。按揭贷款往往长达20年至30年，若经不起长期的风险考验，房贷增长带来的不是业务利润，而近似吞下“慢性毒药”。随着经济回暖取得更好成果，制造业和外贸业景气度提高，银行不宜把眼光过度盯在房地产行业，应该加大信贷资产结构调整的力度。(张炜)