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破1600美元“有戏” 4月抄底黄金“靠谱”

2011年01月01日 10:48 来源:广州日报 参与互动(0)  【字体:↑大 ↓小

  2011年买金战略大起底

  刚刚过去的2010年是名副其实的“黄金年”。在这一年里,黄金价格突飞猛进,从1120美元/盎司开始疯涨,连创历史新高。截至昨日,黄金全年涨幅已经超过25%,大大跑赢通胀。在2011年,到底还该不该入手黄金,何时入手最合适呢?通过对过去8年的数据分析,记者发现,4月份是抄底黄金的最佳时机,黄金的短期底部大约在1200美元/盎司左右。

  近两日,因美国黯淡的经济数据提振黄金的避险吸引力,黄金迎来跳涨,一举突破1400美元/盎司关口越过1410美元,并持稳在1400美元上方。目前黄金已属高位,今年黄金究竟还有没有投资价值呢?

  记者发现,过去6年中,金价从年初到全年最高点的涨幅一般在15%~40%之间,6年里的平均值为26%,最小涨幅为7.2%,那么,仅从技术面而言,金价今年能达到的高度约为1400×(1+25%)=1750美元,悲观预计为1400×(1+7.2%)=1500美元,取其中间数,金价涨至1600美元以上位置的可能性很大。

  而从基本面上来看,由于美国量化宽松政策尚未完结,多数业内人士预期,今年,国际金价延续牛市行情的可能性更大,全年涨幅应能达到15%~35%,目标价位在1600美元/盎司以上。

  至于金价能涨多少,美国的量化宽松货币政策(QE2)是主要决定因素,如果QE2落实后没有下文,则金价将停滞不前或小幅下跌,反之,金价将大幅上涨。

  广东贵金属交易中心赵昆总经理认为,一季度的走势十分关键,如果能复制2004、2005、2007年的行情,则金价止步在1600~1700美元的可能性较大,但如果复制的是2006、2009年的行情,金价全年会阶梯性上升,或达到1700~1950美元一线。

  何时抄底?4月概率最高

  从金价历史走势分析(见表一),以往8年中,金价走势的类同性较强,年初开始,低位盘整,春夏交界时段走势萎靡,三季度后开始发力,四季度创出高价,但也不排除春节后的一段时间里反常走强的可能性。

  其中,金价一般在3~6月里走势最为萎靡,可能创出1年中的最低价或次低价格,比如2005年的6月1日创出全年次低价格,又如2004年的5月10日创出全年最低价格。其中,8年里的7年间,4月单月都成为了全年价格最低的月份之一。投资者如果能在这段时间里买进,就有更多机会抄到名副其实的“底”。

  仅就全年平均最低价来看,8年时间里的3年中,最低价格落在了1月时间,也就是说,1月买进黄金比较划算。但与3~6月相比,1月低价期时间较短,不利于大家做投资准备。

  广东粤宝黄金公司的总经理甄伟钢认为,明年上半年,美国第二轮量化宽松政策的效果还将逐步显现,金价在春节之前所能下跌的幅度可能十分有限。因此,相对4月来说,1月只能算散户“抄底”的次优选择。

  何处抄底?1200美元附近可入手

  除了何时买金,投资者最关注的问题还有金价能跌至多少点,即从什么位置开始买金比较合适。

  综观过去6年的金价行情,如表二所示,全年的最大跌幅不超过30%,一般均在15%以内;年终高点至来年上半年的跌幅均不超过15%。

  也就是说,如果基本面不出现重大意外,2011年走势复制过去6年的行情,一般的情况将是,金价从2010年年末的1421美元位置开始最多下跌15%,金价不至于有效跌破11421×(1-15%)=1208美元;

  比较悲观的情况则是,金价从1421美元位置开始最多下跌30%,约跌至1000美元一线,但不会有效跌破1000美元大关。

  鉴于全球量化宽松货币政策依然支持金价走高,出现悲观情况的概率较低,为此,金价如果能跌破1250美元,就到了投资者比较理想的买进区域,如果能偶然跌破1200美元,则很可能成为名副其实的“底部”。

  广东贵金属交易中心的赵昆总经理也认为1200美元一线是技术面的最强支撑位。

  专家推荐

  散户最好买金条

  根据个人需求挑选产品,量力而行,是投资黄金的基本准则,2011年的情况也不例外。中国黄金协会副会长张炳南认为,黄金投资的最基本实体形式就是金条,国内所有黄金产品中,也只有金条投资风险最小,而且价格便宜(比如广州市场的投资金条价格一般只比当日现货价高5元/克);为此,实物黄金仍是普通人黄金投资的核心组成部分,尤其适宜于家庭储备投资。

  张炳南建议多数工薪一族只买实物金条与纸黄金。银行理财专家建议,5万元投资资金以上者,买金条为主,5万元以下可考虑买纸黄金,方便操作;资金较宽裕的投资者在购买实物金之余,可以收藏金币与纪念金条,而激进型投资者才需要购买黄金板块的股票与T+D产品。

  张炳南认为,虽然高价黄金可能面临波动,但只要支持黄金基本面的因素不变,投资者仍有很多投资机会,明年将流动资产10%~20%分批逢低购买黄金产品,应是比较明智的选择。

  他提醒说,作为理财产品,黄金的主体属性首先是保值,之后才是增值,从这个角度来看,什么时候购买黄金都不算晚,不需要强求“抄底”。 记者井楠、潘彧

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【编辑:杨威】
 
直隶巴人的原贴:
我国实施高温补贴政策已有年头了,但是多地标准已数年未涨,高温津贴落实遭遇尴尬。
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