预期收益超储蓄 短期理财产品一周生126只

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　　春节快到了，不少人都会得到一笔年终奖，各家银行都视之为“肥肉”，一周之内推出了126只短期理财产品来争夺大伙的“年终奖”。记者采访了解到，春节期间比较受投资者喜爱的短期理财产品主要有两类：短期理财产品、通知存款。一般理财产品和7天通知存款都是5万元起存。目前7天通知存款的年利率为1.35%，而活期利率仅为0.36%。

　　理财产品短期化

　　2010年12月30日至2011年1月5日，各银行共发行3个月以内到期的短期理财产品104只；1月6日至1月12日，各银行共发行126只，发行数量增长了两成多，可见，越临近年终奖“高发期”，各家银行的“渴望”也就越来越迫切。

　　而且，目前在售的所有银行理财产品中，3个月以内的短期理财产品占比高达近六成，理财产品的短期化愈加明显。

　　银行的一些短期理财产品目前销售情况也较好，多数短期理财产品在发行几天内就快速售罄。“通常情况下，每年的年初都是理财产品发行的高峰期。2011年年初理财产品是以短期为主，也受客户欢迎，特别是年终奖理财。”一位国有银行网点的相关负责人说，很多产品都是5万元起购，而很多顾客都是直接用工资卡刷卡购买。

　　目前市场上的短期理财产品中，预期收益较高的产品基本都是股票、股权、基金与债券类混合的组合投资类产品。由于各类产品混合配置，使得其风险被稀释，而收益较为客观，高于普通的其他类型产品，也高于银行理财产品整体平均收益，投资价值较高。

　　预期收益超储蓄

　　目前在售的1至3个月期限的银行理财产品，预期年化收益率多数在2.5%至4.0%之间。1个月期限内的理财产品，收益多数在1.5%至3.2%之间。而目前，人民币活期存款利率是0.36%，定期3个月的年利率是2.25%。从这样的角度来看，如果短期理财产品能够达到预期，收益就会远远高于存款利率。

　　分析显示，货币市场利率飙升带动了超短期理财产品的收益率，近日，有银行推出的两周期理财产品，年化收益率已高至7.22%。对于春节假期的短期闲置资金而言，选一款流动性强的产品进行理财，收益率可比活期存款提高19倍。

　　投资关注三细节

　　用年终奖来购买理财产品，要注意一些细节。由于短期理财产品 “寸天寸金”，“精打细算”选择购买颇为重要，主要需关注三点：

　　首先是赎回时间。各家银行超短期理财产品的赎回到账时间不同。同时，投资者要注意巨额赎回问题，前期曾发生因触动巨额赎回条款而导致不少银行超短期理财产品暂停赎回，影响了投资者打新股。

　　其次是费率。一般超短期理财产品费用很低，但部分银行设置了认购和赎回费用，大概为资金的0.5%至1.5%。而且部分产品还对赎回设置了限制，如果持有没有达到规定的期限，银行会收取一定比例的赎回费用。

　　第三是产品发行日。如果能在最接近发行结束日时购入，可以最大化地获得收益。比如发行是1月28日至31日，投资者可以在31日时购入。但应视该理财产品的实际销售情况而定。国际金融报