加息通道确立 万能险分红险收益水涨船高

　　马女士4年前购买了一份万能保险，但因为股市表现不好，收益很差，对此她很苦恼，一度想退保存银行。

　　分红、万能险收益看利率

　　投连险收益看股市债市

　　“我查了一下，从去年12月份开始，我的那份保险结算年利率比之前提高了”，马女士对于这样的收益虽说没有太在意，但是回报提高总归是件好事。

　　万能险的收益水平相对分红险比较透明，保险公司每月都会公布上个月万能险产品的结算利率。马女士从官网查询发现，从2010年12月开始，所投保万能险结算年利率从3.9%上升为4.1%，虽然上升幅度小于加息幅度，但是收益率提高得还算及时，因此她也没了退保的打算。

　　对于投资型保险而言，加息带来的影响不尽相同。万能险等产品受利率影响更大，而投连险收益跟利率变化没有太多关系，更多是受股市、债券市场的影响。

　　平安保险理财经理表示，银行利率提高，一方面保险公司保险收益增加，另一方面保险公司从营销角度出发，也要通过提高投资理财型产品回报率来保持产品的吸引力。

　　退保转存银行损失多

　　投连账户可调整

　　“以往看来，投资理财型保险遇到过比较大规模的退保潮，比如2007年股市好的时候分红险由于相对收益低而遭遇的退保以及2008年股市惨淡时投连险遭到抛弃的事件，但因为银行利率提高而退保的客户并不多。”中国人寿工作人员表示。

　　普通终身寿险、养老年金保险等传统固定利率产品，利率变化对其影响较大，银行利率提升和通货膨胀因素，该类产品由于利率固定而收益相对受损。

　　对于这类产品，业内人士认为，客户退保转存银行带来的收益不一定能弥补退保所扣除的费用，这种产品当前市场上销售得不是很多，但是之前购买过的客户也不能因为涨息而盲目退保，一方面退保会让保险本金受一定影响，另一方面这类保险保障功能较好，退保后客户家庭可能在某些方面没有保障。

　　投连险投保人如果对于目前股市仍无信心的话，可以考虑进行账户转换，降低激进型账户中的资金比例。