加息周期 银行理财投诉呈增长态势

　　在持续“负利率”和“紧信贷”的双重背景下，居民抗通胀的理财需求与银行巨大的“吸储”动力一拍即合，进而造就了今年以来理财市场的爆发式增长。专业人士提醒，投资者不可被“高收益率”“抗通胀”等字眼所迷惑，应根据自己的风险承受能力，充分了解理财产品的结构和风险，主动及时查询理财产品的盈亏变化，以避免不必要的损失。

　　为揽储 银行拼发理财产品

　　“五一”小长假期间，各家银行纷纷推出短期理财产品。如中国银行推出的日积月累-日计划，主要投资于国内债券市场，为投资者提供类似于活期存款的流动性。兴业银行则推出了相关的短期理财产品，年化收益率在4%左右。

　　《经济参考报》记者采访发现，随着存款准备金率的数次上调以及未来可能再次加息的预期，不少投资者将理财目标转移到了短期和超短期理财产品上，这样既能获取收益又不影响资金使用，还能防止长期产品遇到加息的尴尬。而对于银行来说，去年以来连续10次上调存款准备金率使得其信贷额度日益紧张，出于“揽储”目的，银行在理财产品上可谓“八仙过海、各显神通”，大量月底(或季末)募集、月初到期的短期理财产品纷纷出炉。

　　尤其是节假日期间，不少银行都有针对性地推出了一些超短期理财产品，期限往往只有几天。例如，招商银行最近发行的“金葵花”节节高升-安心回报人民币91号理财计划，理财期限为7天，预期年化收益率3%。泰隆银行推出“钱潮”系列理财产品，5万元起购，年收益率在4.3%以上。

　　普益财富监测数据显示，今年一季度，共有78家商银行发行了4142款银行理财产品，这一规模同比去年一季度增幅超过95%。而根据上海财汇信息统计，一季度集中在上海、深圳、天津等大城市发行的理财产品中，共发行210款一个月期限的短期理财产品，还有23款7天以内的超短期理财产品。

　　此外，记者注意到近期市场上还出现了一些与酒类以及艺术品挂钩的理财产品。由沱牌舍得公司与工商银行联手推出的首款“投藏年份酒”金融理财产品“舍得30年年份酒”收益权信托理财产品，最高收益率可达6 .7%。对此，理财专家提醒，这类理财产品比较小众，适合投资经验丰富、对挂钩产品有一定深入研究的高端投资者。

　　投资者应对基本概念“门儿清”

　　记者从上海银监局了解到，从2008年起到现在，银行理财产品类投诉数量呈逐年下降趋势，如今年一季度收到投诉62件，同比下降50%，这表明我国理财产品市场在经历了金融危机后的投诉高峰后逐步走向规范。但由于我国金融法律法规尚不完善、产品创新发展较快、部分理财产品购买者缺乏风险防范意识等原因，理财产品相关的纠纷和矛盾仍将长期存在。

　　记者调查发现，一些理财产品的销售存在有失规范的情况。部分产品在销售时信息披露不充分、不及时，片面强调“固定收益”，夸大收益率，并口头宣传突破产品说明和协议约定；少数银行工作人员也存在着重自身业绩轻客户利益的问题。

　　上海银监局相关人士向记者介绍，投资者对一些基本概念必须做到“门儿清”。比如“年收益率”是按年平均可获得的收益率，“累计收益率”是指整个理财期间的总收益率。一些银行在宣传资料中针对不同期限的产品通常会使用看上去最诱人的收益率，但是投资者在购买前应注意换算一下。例如：某理财产品理财期限是2年期，累计收益率为7%，那么它的年收益率应该是3.5%。反之，某理财产品理财期限是6个月，年收益率为3%，那么实际到期的收益率应该是1.5%。