央行日前发布了今年上半年金融机构贷款投向统计报告。专家表示，今年以来我国新增贷款结构持续呈现优化态势，从上半年贷款投向情况看，基本符合前期国家宏观调控目标和方向。
国泰君安固定收益部宏观债券研究员周文渊表示，“从2010年开始，为了进一步加强宏观调控、促进经济结构调整，国家相继出台了不少新举措，尤其针对过热的房地产市场进行调控，并指导金融机构将信贷资金向‘三农’、中小企业等国民经济薄弱环节倾斜，主动的宏观调控使得银行业金融机构的贷款投放更为谨慎，同时信贷结构也出现了明显优化。从上半年贷款投向看，新增贷款结构继续呈现优化特点，如中小企业贷款新增量占比上升，农村贷款保持较快增长，保障性住房开发贷款增长较快，下岗失业人员贷款保持较快增长，西部地区贷款增速持续高于全国平均水平等。”
今年以来，在国际经济环境复杂多变、不确定性因素不断增多以及我国货币政策由适度宽松转向稳健、宏观调控力度不断加大的背景下，历来处于弱势的小企业生产经营状况和融资问题更受到社会普遍关注。为此，国家继续出台了一系列扶持政策，并指导银行将贷款规模投向中小企业。银监会近期颁布小企业金融服务“十条措施”，旨在进一步提高小企业贷款满足率、覆盖率和服务满意率。从目前数据看，全国小企业贷款投放仍然继续实现“两个不低于”，中小企业实际获得资金的比例“没有想象中的那么低”。此次央行发布的数据也显示，上半年中小企业贷款新增量占比上升。主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社和外资银行人民币中小企业贷款(含票据贴现)上半年累计新增1.58万亿元，占全部企业新增贷款的64.5%，比一季度末提高1.6个百分点，余额同比增长18.2%。其中，小企业上半年累计新增8659亿元，占全部企业新增贷款的35.2%，余额同比增长25.9%，小企业新增贷款增长态势喜人。
与此同时，农村贷款保持较快增长。数据显示，上半年主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社、村镇银行和财务公司本外币农村贷款累计新增1.26万亿元，余额同比增长28.2%，高出同期本外币各项贷款增速11.4个百分点。“28.2%的增幅较同期本外币各项贷款增速11.4%来看，增长十分显著，这是在上半年国家积极支持农业发展并鼓励金融支持‘三农’的政策指导下产生的积极效果。”来自工行的分析人士指出。
而随着今年房地产调控的继续，上半年，房地产贷款增速持续回落，与此相对照的是，保障性住房开发贷款增长较快。数据显示，保障性住房开发贷款(两限商品住房、经济适用房、政策性租赁房以及廉租房等具有社会保障性质的住房)累计新增908亿元，比年初增长54.8%，高出同期房地产开发贷款比年初增速48.3个百分点。“保障性住房开发贷款增长较快将是贯穿今年乃至未来几年信贷增长的一大特点，这也是保证全年房地产市场继续发展的重要基础。”周文渊指出。
银监会近日也要求，各银行业金融机构要认真贯彻落实国务院决策部署，本着市场化原则和审慎经营要求，在风险可控的前提下积极加大对廉租房、公租房和棚户区改造为主的保障性住房建设支持力度。在符合国务院有关规定的前提下，发放专项用于支持政府投资的公(廉)租房建设和棚户区改造项目的贷款。明确贷款条件和要求，审慎评估地方财政的偿还能力和意愿，对满足条件的建设项目及时发放贷款。要认真按照“三个办法、一个指引”加强贷款用途管理，确保资金真正投向保障性安居工程。
从上半年金融机构贷款投向统计报告来看，我国信贷结构不断向好，不断优化。与此同时，今年还是“十二五”开局之年，各地发展热情高涨，投资冲动较强。因此，引导银行业金融机构加强资金规模管理和结构调整，合理把握信贷投放节奏，并进一步优化信贷结构、提高资源配置效率尤其重要。
有专家表示，当前，银行业金融机构在进行信贷投放时要着重处理好执行宏观政策与支持地方经济发展的关系、保持合理信贷总量与调整优化结构的关系、落实宏观调控政策与自身发展的关系、支持经济发展和防范风险的关系。“尤其要关注各种信贷风险隐患，逐步改变当前信贷投入中贷大、贷长、贷集中现象。要按照监管部门的要求，严格落实‘三个办法、一个指引’等贷款新规。从信贷业务的基础环节上入手，加强贷时审查，查实确认贷款投向，强化贷后管理，切实防范信贷风险。”上述工行人士指出。
在具体信贷投放过程中，专家建议，各金融机构要更加注重支持“三农”发展、中小企业融资、区域发展、改善民生和低碳经济等领域，找准落实国家政策与支持地方发展的切入点。而日前银监会2011年第三次经济金融形势通报分析会也对下半年继续优化信贷结构提出了具体的要求，即继续加强对“三农”、小企业、就业、消费、节能环保、科技创新等重点领域和薄弱环节的支持。通过产品类型和服务方式的探索创新以及内部流程的改造，切实提高金融服务水平，认真履行社会责任。小企业和“三农”金融服务方面，要用足用好银监会近期颁布的小企业金融服务“十条措施”，进一步提高小企业贷款满足率、覆盖率和服务满意率，加快推进空白乡镇基础金融全覆盖工作，确保全年小企业贷款增速不低于全部贷款平均增速，涉农贷款增量占比不低于上年。牛娟娟
