希腊债务减记规模提高 加剧欧银行业“贫血”(2)

　　银行缺血问题将更严重

　　多家欧洲银行已明确表示，最多可承受减记所持希腊债务的30%，极力反对减记程度扩大至40%至50%。德意志银行首席执行官阿克尔曼表示，如果欧盟既要求欧洲银行提高资本水平，同时又大幅减记银行所持的主权债券，将导致欧洲银行流动性严重不足，“如果减记规模超过30%，银行将被国有化，规模小的银行会出现倒闭潮”。

　　欧洲央行管理委员会成员、法国央行行长诺亚16日表示，法国银行业在吸收希腊债券减记所引发的一切损失方面不存在难题，银行应该而且能够在无需公共资金的情况下，提高资本储备。

　　诺亚在接受法国当地电台采访时称，“希腊目前对法国银行业而言并非大问题。”他称，法国银行业账面上有80亿欧元希腊债券，但他们在2011年上半年获得110亿欧元盈利。诺亚指出，进一步减记希腊债券仍应基于自愿原则，否则该国将在很长一段时间内难于吸引债权人。

　　欧元集团主席容克15日接受德国公共广播公司采访时表示，部分欧洲银行必须进行资本重组，“若银行自愿参与率不足，则须强制参与，但应针对不同银行采取相应的解决方案”。欧盟将于本周继续讨论这一重组计划。

　　本月早些时候，欧盟内部市场委员会专员米歇尔·巴尼耶说，为了改善银行业的状况，欧盟需要采取多项措施，其中对银行注资是一部分，此外还要加强对银行业的内外监管，甚至让一些银行解体。

　　救助基金成首选自救工具

　　鉴于意大利和西班牙等欧元区国家的评级一再被调低，以及发达国家经济形势呈现持续恶化的趋势，国际货币基金组织(IM F)总裁拉加德在上周末提出，应该对该机构增资。一些与会的新兴市场国家提议向IM F注资3500亿美元，以扩大它的救助能力。拉加德也强调，IM F所掌握的资金需要达到“合适水平”，以便根据实际情况发展来满足成员国需求，但她没有透露IM F需要增资的规模。

　　这一提议虽然得到了欧元区国家和“金砖五国”的支持，但也遭到了美国、加拿大和澳大利亚等国的反对。盖特纳此前就表示，IM F目前已经拥有3800亿美元资金，资金充足不需要增资。虽然IM F在欧债危机中发挥的作用举足轻重，但正如澳大利亚财长斯旺所说：“欧洲人的房子首先应由欧洲人自己去收拾。”

　　作为G 20峰会的主办者法国，为了成功举办，提出分三步走的欧债危机解决路线图来稳定市场信心。第一步，鼓励欧洲银行业再次注资，资金来源可通过私营部门和政府部门；第二步，对希腊债务进行更大幅度重组，加大私人投资者持有希腊债券减记比例；第三步，提高欧洲金融稳定工具的灵活性和效率。有银行分析师认为，即便有了具体的施救方案，这个过程肯定曲折漫长。

　　分析人士将最终可行救助方案押在规模4400亿欧元资金欧洲金融稳定工具(E FSF)上，建议利用其在二级市场买进受困国家的国债，然后以这些国债作为担保品，在欧洲央行流动性操作中向欧洲央行借款，充当银行角色。

　　另据知情官员15日称，欧元区财政官员正在讨论授权E F SF为上述债券25%的面值提供担保。此举意在让EFSF有能力帮助欧元区第三大经济体意大利和欧元区第四大经济体西班牙。