亮 点 ③
贵金属投资：进入寻常百姓家
理财门槛越来越低 “零存整取”、“双向交易”等为普通居民避险及盈利提供了便利
如今投资贵金属也可以“定期定额”、“零存整取”了。
不久前，工商银行开办了“账户贵金属定投”业务，按照投资者事先制订好的定投计划，银行会自动为投资者定期买入约定数量的账户贵金属产品，包括“纸黄金”、“纸白银”及“纸铂金”等，积少成多，实现对贵金属的中长期投资。
这是我国贵金属投资品种和方式进一步丰富多样的一个缩影。
今年以来，金、银、铂金等贵金属的价格节节攀升，虽然第四季度主要呈震荡下行走势，但大多数市场人士仍看好贵金属的中长期行情。在这种比较明显的“赚钱效应”推动下，国内贵金属投资需求出现了“井喷”式的增长。
旺盛而活跃的市场需求必然催生相关投资品在今年加速涌现。除了传统的实物金、银条外，在账户贵金属方面，今年人们不仅可以投资“纸黄金”、“纸白银”，市场上还相继出现了与国际价格实时挂钩、连续交易的“纸铂金”和“纸钯金”，而且都是既可以用人民币投资，也可以用美元投资。
针对下半年尤其是四季度以来，金银价格走势较为跌宕起伏，许多风险偏好不高、资金量有限的普通投资者面对看空的行情却无渠道可交易获利，“双向交易”的出现为投资者提供了价格下行时的避险手段。工商银行在广州和深圳地区试点推出了“个人账户贵金属双向交易”，为投资者提供了“先卖出后买入”的双向交易方式，从根本上改变了“纸黄金”等产品只能单向做多的交易方式，而满足了投资者在贵金属价格下行时也能交易获利的现实需求。
国内贵金属理财门槛也越来越低，成为贴近百姓需求的理财方式。例如，工行金融市场部贵金属交易处的罗浩告诉记者，虽然都是“积少成多”的投资方式，工行的“积存金”业务每月最低投资金额为200元；而最新出现的定投业务，每月最低投资门槛是1克白银(或0.01盎司白银)，用人民币投资的话时价仅为7元左右。
不过，我国贵金属投资市场启动较晚，市场规章制度建设仍然有待加强，产业链环节仍有待完善。11月中旬，中央决定对各类交易场所进行清理整顿，明确提出从事保险、信贷、黄金等金融产品交易的交易场所必须经国务院相关金融管理部门批准设立。可以预见的是，随着国内贵金属市场的日益成熟完善，投资者、尤其是普通投资者将越来越能够“放心理财”。
亮 点 ④
货币市场基金：弱市中凸显价值
年化收益率均值约4% 在赎回上不受“定期”限制
临近年底，A股市场再度陷入调整，货币市场基金的优势显现出来。
目前货币市场基金年化收益率普遍在4%左右，与银行理财产品不相上下。业内人士表示，货币基金具有自己的比较优势。如，市场上发行的理财产品多在1个月之上，流动性较差，加之银行理财产品最低限额一般都在5万元及以上，限制了小额资金的介入，而货币市场基金不受上述因素限制。此外，相比于活期存款，货币市场基金收益相对要高；而相对于定期存款，货币市场基金在赎回上不受“定期”的限制。
据天相投顾数据显示，今年以来，截至12月19日，在纳入其统计的77只货币基金中，有40只年化收益率超过一年定存利率。最近随着货币市场拆借利率的下滑，货币市场基金收益率也小幅下滑。但货币市场基金短期收益仍较为可观，业内人士建议关注规模较大的货币市场基金。
此外，今年以来市场资金面趋紧也是货币市场基金获取相对较高收益率的重要因素之一。受益于短融、回购等主要投资标的收益率的上升，今年以来货币市场基金收益率持续保持高位水平。
值得一提的是，今年10月份在银行间拆借利率大幅提升，同时债市全面反弹之际，货币市场基金表现极为突出。数据显示，截至10月14日，货币市场基金年化收益率一度达8.28%，大幅超越银行理财产品业绩。
从具体产品来看，截至12月5日，万家货币以8.07%的7日年化收益率，在上述所有基金中的收益率最高。此外，宝盈货币B、大摩货币、中海货币B、宝盈货币A等基金收益率排名也相对靠前，同期收益率均在7.6%以上，而嘉实货币、富国天时货币B、浦银安盛货币B、易方达货币B收益率也比较高。
市场人士认为，由于年底基金公司有可能利用货币市场基金做规模，因此规模较小的货币市场基金或因新资金的进入而摊薄浮盈。如果投资者欲申购货币市场基金，可关注以下3点：一是看规模。货币市场基金规模的大小，将直接影响到持有人的利益，尤其是在年底资金涌入时，规模大的货币市场基金相对摊薄有限。二是看公司。看货币市场基金所在公司的大小，产品线是否完善。三是看分类，目前货币市场基金一般分为A类和B类，主要还是申购门槛的高低，前一级别起点多在1000元，而后者要上百万元，投资者可以根据个人情况进行选择。
