江西水泥拟非公开发行6500万股

　　江西水泥(000789)公布的非公开发行股票预案显示，拟以不低于10.64元/股的价格发行不超过6500万股，募集资金投入于收购锦溪水泥50%股权及补充流动资金、纯低温余热发电、万年商品混凝土搅拌站、兴国商品混凝土搅拌站等项目。项目总投资额约6.3亿元。

　　截至预案公告日，公司控股股东江水公司持有公司17,412.9908万股，占公司43.98%的股份。根据董事会决议，非公开发行股票数量的上限为6500万股，若按发行上限计算，发行后江水公司持股比例降低为37.78%，仍为公司的控股股东。

　　收购前，锦溪水泥为上市公司的孙公司，江西水泥母公司股东能够分享锦溪水泥25%的净利润。收购完成后，江西水泥股东能够分享锦溪水泥75%的净利润。锦溪水泥较好的成本管理水平以及盈利前景将增强公司可持续发展能力。

　　2009年，国家发改委《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通知》强调调整产能过剩行业(水泥行业)的主要原则之一是控制增量和优化存量相结合，推进企业兼并重组和联合重组，加快淘汰落后产能。2010年11月，工信部发布《水泥行业准入条件》，鼓励现有水泥(熟料)企业兼并重组，支持不以新增产能为目的技术改造项目。

　　江西水泥作为受重点支持的48家区域性大型水泥企业之一，通过收购锦溪水泥50%股权将进一步扩大在江西省的市场占有率，提高水泥行业集中度。

　　此外，公司拟使用募集资金中的1.2亿元用于补充流动资金。通过对水泥行业21家上市公司的财务数据进行分析，2008年末、2009年末和2010年9月末，行业平均资产负债率(加权数)分别为51.04%、53.72%和57.87%。截至2010年9月30日，公司资产负债率达到68.96%(合并报表口径)，明显偏高。（记者 顾鑫）