中国证监会发审委3月17日晚发布公告,将于2011年3月21日召开2011年第52次发行审核委员会工作会议。审核浙江桐昆集团股份有限公司(下称:桐昆集团)的首发申请。
桐昆集团为我国涤纶长丝制造行业的龙头企业,公司主营业务为民用涤纶长丝的研发、生产和销售。本次公司拟发行12000万股,募集资金30.39亿元用于全资子公司嘉兴石化年产80万吨PTA工程项目建设。
根据《招股说明书(申报稿)》显示,桐昆集团实际控制人为董事长陈士良,其桐昆集团大股东桐昆控股以及三家投资公司,通过直接和间接持有桐昆集团16971.88万股,约占桐昆集团发行前总股本的46.90%。
除陈士良外,其妻子郁爱如、妹妹陈士仙、弟弟陈士南、妹夫范炳荣、妻弟郁如松、配偶之弟媳施桂香等6名家族成员通过盛隆投资、益星投资、元畅投资三家公司间接持有桐昆集团约410.34万股。
根据浙商网记者计算,截止2010年末,桐昆集团每股收益为3.11元,若此次发行成功,每股收益将摊薄至2.33元,结合近期沪市A股30倍左右的发行市盈率计算,桐昆集团的发行价将达到69.9元/股左右。 以此计算,陈士良个人的持股市值将高达118.63亿元。而其家族的持股市值将达到121.5亿元。
浙商网记者将持续关注桐昆集团的过会、路演、上市。
陈士良持股市值将达170.29亿元
1991年初,时任桐乡凤鸣化纤厂副厂长的陈士良得到了一纸调令,出任桐乡化纤厂厂长。而作为桐昆集团的前身,当时的桐乡化纤厂的境况则是内忧外患,资不抵债,企业当时的产量和效益在浙江省化纤行业排名靠后。
在陈士良接手后,桐乡化纤厂开始扩大产能,当年上马一条年产200万吨的SKV101丙纶纺丝机生产线,盈利100万元。至1993年,桐乡化纤厂当年实现产值6500万元,利税1000万元,初具规模。
为了表达对昆山苏三山集团和常熟化纤设备厂患难相助的感激之情,陈士良把企业更名为“桐昆”。
1994年,桐昆大手笔投资5000万元,上马企业路南技改扩建项目,当年实现产值1.46亿元;1995年,陈士良出任新组建的桐昆集团董事长,同年投资5000万元,进行设备扩容。1999年,桐昆集团的年销售收入已突破10亿元,
目前,桐昆集团股份有限公司是全国涤纶纤维制造业排头兵企业,也是嘉兴市唯一的中国500强企业。截止2010年末公司实现销售收入147.02亿元,实现净利润10.91亿元。
根据《招股说明书(申报稿)》显示,桐昆集团董事长陈士良直接持有公司10.41%的股份,约3767.62万股。
由于桐昆控股直接持有桐昆集团50.10%的股份,还分别直接持有桐昆集团其他股东盛隆投资8.13%、益星投资8.26%和元畅投资7.95%的股份。
根据浙商网记者计算,桐昆控股实际持有桐昆集团18827.11万股。因此,陈士良通过持有桐昆控股66.7%的股份间接持有桐昆集团约12557.68万股。
此外,根据陈士良还通过直接持有盛隆投资8.00%、益星投资7.37%、元畅投资6.69%的股份,间接持有桐昆集团约646.58万股。
截止桐昆集团此次发行前,陈士良通过间接持股方式共计持有桐昆集团16971.88万股,约占桐昆集团发行前总股本的46.90%。
除陈士良外,其妻子郁爱如、妹妹陈士仙、弟弟陈士南、妹夫范炳荣、妻弟郁如松、配偶之弟媳施桂香等6名家族成员通过盛隆投资、益星投资、元畅投资三家公司间接持有桐昆集团约410.34万股。
根据《招股说明书(申报稿)》显示,截止2010年末,桐昆集团每股收益为3.11元,若此次发行成功,每股收益将摊薄至2.33元,结合近期沪市A股30倍左右的发行市盈率计算,桐昆集团的发行价将达到69.9元/股左右。
以此计算,陈士良个人的持股市值将高达118.63亿元。而其家族的持股市值将达到121.5亿元。
(浙商网记者 崔鹏)