证监会整肃基金业 许春茂、黄林被证实“落马”(2)

　　名词解释

　　基金“老鼠仓”

　　“老鼠仓”指基金公司的工作人员利用职务之便，通过其掌握的非公开信息，在用庞大的公募基金买入、拉升某只或某几只股票之前，借用他人账户以个人资金在股票低价位买入建仓，等到用公募基金将股价拉升到高价位后，先将个人持有的股票卖出，从而获得高额回报。

　　国外“老鼠仓”的罪与罚

　　美国：

　　把“老鼠仓”事件归属于刑事犯罪范畴，犯罪者不仅被没收所得、处以巨额罚款，还要承担刑事责任，被依法判处有期徒刑甚至被判处终身监禁。美国为搜集“老鼠仓”的线索，甚至规定举报“老鼠仓”可获非法获利10%的回报。美国证券交易委员会金融监管机构可对“老鼠仓”行为进行调查并作出行政处罚，FBI(联邦调查局)等部门也可以查处“老鼠仓”。

　　英国：

　　同时采用刑事法和民事法处理此类案件。如经诉讼程序定罪，对内幕交易行为人可判处7年以下监禁，或者与犯罪程度相当的罚金，或者二者并处；经简易程序定罪的，对内幕交易行为人可判处6个月以下监禁，或者不超过2000英镑的罚金，或者二者并处。

　　日本：

　　于2006年出台新法，加大了对“老鼠仓”的打击力度，情节严重的“硕鼠”将最高获刑5年，原来的上限是3年，罚款金额也大幅提高。

　　德国：

　　根据德国证券交易法规定，该类犯罪可以判处5年以下监禁或者罚金。

　　记者 王洁