康美药业（600518）产能将进一步扩张

　　中投证券研究员发表报告指出，投资4亿建设甘肃陇西中药饮片及药材提取基地，缓解产能紧张问题。随着国内医药市场拓展及中药饮片需求量剧增，公司产能需要进一步扩张。公司此次自筹资金投建饮片基地，未来计划开展中药材加工、小包装中药饮片、提取物生产、中药科研、新产品等业务。拟2年内完成，占地约300亩，首期建设时间1年。预计届时可望奠定公司在西北市场的饮片龙头地位，并取得不错的收益；综合来看，公司在全国市场拓展框架已经大体搭建完毕，未来将密切关注这些项目的进展情况，预计公司2011-2013年EPS分别为0.56、0.70和0.92，是发展机遇非常突出的低估值安全龙头品种，维持强烈推荐的投资评级。