大冶特钢（000708） 特钢白马过度错杀

　　投投资要点：2011年以来，特钢行业普遍面临着订单下降、成本上升的问题，与同类企业相比，公司订单情况相对乐观。

　　未来公司主要发展战略将体现于提升关键产品的比例。2010年毛利率较高的中高端产品约占公司总量的20%~30%，计划2011年关键品种力争较上年增长40%，实现年销售量35-40万吨。

　　投资评级：继续给予“买入”投资评级。合理价值区间为15.48~19.35元。 ■华泰联合