一向以资产配置和管理能力著称的基金业今年上半年又让投资者失望了。尽管股市大环境不好,但在沪指跌幅为1.64%的半年中,股票型基金净值平均下跌超过8%,远远跑输大盘。
权益类基金全面亏损
20万买基金大半年亏了2万多
“本以为买基金比较稳妥,没想到还不如买股票。”谈起今年以来的投资状况,来自湖北宜昌的谭琼心痛不已。去年9月底,谭琼投入20万元买了一只基金,如今亏了12%。
“现在除了为数不多的几只基金赚钱,大部分都在食苦果吧!”她感叹。这种遭遇相信很多基民都感同身受。
银河证券基金研究中心统计显示,今年上半年257只标准股票型基金中纳入统计口径的217只基金平均净值下跌8.03%,7只普通股票型基金净值平均跌幅为8.34%,远超同期大盘跌幅。值得关注的是,与大盘指数密切挂钩的被动型指数基金跌幅并不算太大,反而是主动配置型基金亏损更为严重。“股票等权益类基金全面亏损,货币市场型基金是上半年唯一整体获得绝对收益的基金类型。”长城证券基金分析师阎红说。
押宝中小股票基金折戟
基金经理选股还不如被动型基金配股
“大盘风格转换是上半年基金业绩欠佳的一个主要原因,很多基金大量配置了中小盘股票,而正是此类股票跌幅很大。”银河证券基金研究中心总经理胡立峰说。
去年,在创业板热的推动下,基金资产配置结构不断转向中小盘和成长风格有关股票。但今年上半年,尽管市场总体低迷不振,但大盘蓝筹股票表现较为抗跌,而中小板、创业板调整幅度较大。数据显示,中小板指数半年下跌14.83%,创业板指数跌幅更是高达25.64%。
德胜基金研究中心首席分析师江赛春说,上半年市场剧烈变化以及不确定因素,增加了基金投资操作的难度。
权益类基金中,被动型指数型基金的整体跌幅小于主动型基金,这也让投资者对基金的理财水平大为质疑。
新基金面临发行难
不赚钱没人愿意再去买
近两年来,随着基金收益的不理想,新基金发行由原来的“抢购”到如今遭受冷遇,经历了冰火两重天,基金规模也停滞不前。统计显示,截至6月30日,基金资产净值2.36万亿元,份额规模2.4万亿份,半年时间资产净值缩水1594.83亿元,但份额规模增加52.42亿份。
另据万得资讯统计,今年上半年共发行新基金108只,募集资金1374.51亿元,平均发行17亿元。发行数量再创半年度新高,但平均发行份额处于历史较低水平,新基金发行总体难度增加。阎红认为,新基金难发,一是近几年来基金赚钱效应不明显,对投资者吸引力下降,基金总体规模没有明显增长;二是基金审批制度改革后,基金发行数量和品种增加,分散了投资者眼球;三是基金投资者越来越成熟,对于没有历史可考的新基金越来越挑剔。
