八一钢铁(600581)：目标价22元

　　新疆上市公司中八一钢铁属于滞涨的股票，存在补涨可能。随着旺季的到来，新高炉、新转炉投产及资产注入，都将构成股价上涨的催化剂。预计二季度公司的吨钢利润约为140元。根据中钢协数据，上半年公司商品坯材产量不足全年690万吨钢材计划的50%，因此预计下半年公司将加大生产力度，届时公司的盈利将环比有显著提升。公司产品有显著溢价，成本远低于全国平均水平，且有产量扩张和结构优化升级。提高2011年、2012年每股收益至1.1元、1、44元。给予18～20倍市盈率,目标价22元，维持“强烈推荐-B”的投资评级。招商证券