主持人:新材料“十二五”规划刺激的相关一些材料石墨硒等等一些概念也得到资金持续炒作,今天石墨硒概念股的表现普通投资者应该如何来把握?
时永良:现在从大的范围上来看,目前还是相对谨慎的状态。但是这其中像新材料这些品种,特别是石墨、碳纤维、石墨硒这条炒作线路的个股来看,资金进入比较积极,至少现在保证先不要去追涨,但是这些品种在回涨的过程当中可以较积极关注或者介入。
主持人:在大盘弱势震荡格局又是地量的情况之下,目前还没有明显方向的情况之下,投资者更应该把目光移向这些低估值的大盘蓝筹股,还是题材股、中小盘ST股上?
时永良:首先要根据投资者的偏好,因为有的投资者是属于价值型的,价值型来讲现在大盘蓝筹包括银行为代表的这些蓝筹,它风险度还是比较低的,无论从估值还是未来的业绩上来看,都还是有一定的安全边际的。
如果是价值型,这类品种值得关注,但是可能从收益率的角度来讲,这种国家产业政策方向上符合未来产业政策的这些品种,可能是在收益率上来讲应该是会更好一些。比如新材料、节能环保,磷矿整合,这些都符合国家政策去引导方向。现在资金比较紧张,管理层这块对于资金信贷的控制也是比较严格的,但是符合政策方向的这样一些产业或者说公司,它还是会得到政策上的支持的,这类公司也会成为二级市场上运作,机构、资金等等去追捧的对象。
主持人:今天作为七大战略性新兴行业行业之一的新材料领域,钛材被重点列入了扶持的新材料品种之中。今天早上,有色板块有大笔资金流入情况出现,对于有色板块的这些影响,是否还会持续发酵?
时永良:钛材这块近期是有资金在进行运作,它也是新材料的分支。这个板块广度和深度适合资金进行运作,范围可以进行纵深运作,其中钛材是很重要的方面,石墨也是一个方面。所以,我的个人建议更多关注业绩上可能会体现而不是单纯的这种炒作。
钛材可能有很多公司业绩上实际上是很难释放,但是这方面投机的成份多一些。石墨一些公司业绩是能释放出来的,业绩可能现在的市盈率水平只有二十五、六倍,还是作为一个新材料的行业,行业政策方面产业政策也是非常支持的,我更倾向于这样些品种。
局部电荒可能又要出现,这个可能有一些资金包括自救,还是做一些题材的反弹,现在是这种方式,但是现在资金量可能还是有一点压力。如果未来这个市场底部相对明确,那么能展开一个比较大规模的上攻的时候,这类品种可以作为重点关注的品种。但是现在来讲,相对流动性也不是很强,资金支持也不是很强,先暂时看小反弹来说,这类品种的盈利性可能还是欠缺一些。
主持人:这个水泥板块现在已经到低位震荡阶段,通常不是领涨就是领跌,前期也是经过大波跌幅。现在市场从供需关系,估值水平来看,投资者应该如何看待这个板块?
时永良:这个板块有个很大的问题,前期的炒作相对充分。从历史经验上来看,前期炒作非常充分的品种,如果不经过充分的时间和空间调整,想再做一次大的上涨,这个难度是比较大的。这类品种现在先以超跌反弹去应对。
近期也可以看到这类品种也是有所活跃,因为这个下跌的幅度已经比较大了,但是我觉得时间上可能还不是特别充分,暂时每次要是超跌或者跌的指标上都已经非常低,可以做这些超跌反弹进行应对。