中央政策持续扶持新疆 投资主线及受益个股一览(3)

　　特变电工

　　公司未来2 年将从变压器超级巨无霸成功转型为新能源及输变电设备综合制造商,新疆独特的地域和资源优势将铸就未来的煤炭-电力-多晶硅-硅片-组件-并网逆变器-输变电设备-EPC 总包商等一体化产业链的电力设备新能源巨头。2011 年至2013 公司利润仍有望保持20%以上的复合增速,并在2011 至2012 年间实现加速发展。

　　消费股受益新疆大发展

　　西部大开发、专项新疆扶持政策等使得新疆经济活动增加，宏观环境带来的商业机会，必将对新疆的消费类上市公司形成利好。

　　友好集团

　　百货销售居于新疆首位的友好集团，地域优势凸显，涵盖高中低端百货，同时又有超市和加油站业务。目前计划在库尔勒、伊犁等地继续开店。此外，公司还涉足地产和热电业务，都会显著拉升公司业绩。

　　伊力特

　　伊力特作为新疆最大的白酒生产企业，也将搭上新疆大开发的快车。公司在新疆牢牢掌握地方政府、新疆建设兵团和新疆驻军的消费市场，培养了一大批忠实消费群体。

　　其他受益个股

　　冠农股份

　　今年国投罗钾产能释放，将成为全球最大硫酸钾生产企业。近两年以及未来的利润主要来自于对国投新疆罗布泊钾盐有限责任公司的投资收益(拥有20.3%的股份)。今年产能可能充分释放，以及未来二期项目和国电开都水电项目盈利能力良好将推动公司业绩进一步增长。

　　新中基

　　将成为国际番茄一条龙产业寡头;参股北新路桥多元化经营。番茄制品年生产能力国内第一、世界第二。形成六大系列数百个产品品种，处于世界三大番茄产区，具有行业地位，年加工能力将接近30万吨。2001年初始投资参股新疆北新路桥股份有限公司。而致力于精品消费的美克股份和天山纺以及港口公司也具有巨大上升空间。但要注意的是：未来一段时间内，政策与公司基本面的确定性是以上逻辑成立的基础。

　　中粮屯河

　　北海华劲糖业、陇川糖厂、黎明糖厂经营稳定，屯河崇左项目2011 年底建成，曹妃甸项目2012 年建成，上调公司盈利预期，预计2011-2013 年归属母公司净利为1.99、5.42、7.49 亿元(原预测值为1.78、4.75、6.09 亿元)，按照10.06 亿股本计算， EPS 为0.20、0.54、0.74 元，假设发行2.50 亿股，全面摊薄后EPS 为0.16、0.43、0.60 元，维持公司推荐评级。