空手套白狼：银行“不好意思说”的息差收入

　　12月4日，在某论坛上民生银行负责人表示：银行利润那么高，我们自己都不好意思公布。这句话瞬间引来一片哗然。银行的利润究竟多高，以至于有人发出如此感慨？我们不妨整理一下思路。

　　据银监会近期发布的《中国银行业运行报告（2011年第三季度）》显示：今年前三个季度，商业银行累计实现净利润8173亿元，平均资本利润率为22.1%。银行业的红火得到了数据论证。我们无意唱衰这幅美景，但究竟是蓬勃还是膨胀，仍得拿数字说话。

　　今年前三个季度，五大国有银行净息差收入占总营收逾七成。这一比例在股份制银行中高达九成。银行业庞大的利润中“息差收入”占据了绝大部分。

　　这意味着什么？

　　以今年7月调整后的商业银行一年期存款利率及贷款利率为例：前者为3.5%，后者为6.56%。按照这一规则，商业银行以低利息为公众提供储蓄服务，转手再以高利率将钱借出。二者之间3%的差价，就是其绝大部分收入的来源。左手倒右手的工夫，大量利润便坐收囊中。

　　即使在剩余的中间及综合型业务收入中，收取用户手续费及佣金净收入依旧占据大头。据12家上市银行年中公布半年报显示，在其4207亿元盈利数额中，手续费及佣金净收入占近半。

　　说到这里，不知财大气粗的银行是否还有底气？

　　依靠轻松愉快的方式坐收利润，银行当然乐意。然而，这一盈利模式对实体经济带来了巨大冲击。因为缺乏其他业务支持利润高增长，借贷成为银行盈利的重要来源。然而，在当前利率管制的基础下，商业银行根本不需要看市场脸色调整借贷利率。因此，利率管制的屏障使银行远离了市场冲击。没有别的金融机构与之竞争，靠利息吃饭有了保障。

　　即便如此，银行对借贷客户仍旧挑三拣四。相比发展前景不明朗、利润难以预期的中小型企业，同样财大气粗的央企、垄断型企业才是其首选客户。这样一来，问题更加复杂了。银行的首选客户往往并不缺钱，但既然支付了利息又拿到了闲钱，总得为资金找个去处。于是，一时间大量热钱又蜂拥至各类投机市场。最终呈现给公众的是那幅地王频现、物价上涨的画面。

　　与之形成鲜明对比的，则是实业发展的冰冷现状。当前，民间大量中小型实体经济载体已经走到了生死存亡的边缘。原材料、劳动力上涨、产业升级……内外交困的境遇使中小型企业弹尽粮绝。然而干涸的资金池却久久无人蓄水。万般无奈之下，走投无路的企业主甚至纷纷转向高利贷等“地下通道”。

　　在中国经济的大树上，银行业枝头的“貌似茁壮”根本无法表明全局的健康。依靠手续费、息差等掠夺性手段获取行业利润，更不能以牺牲实体经济、公共利益为代价。另据央行2011金融稳定报告显示，目前银行业“贷大、贷长、贷集中”问题仍在加剧。这说明，资本市场的畸形发展并未得到有效控制。

　　金融体制亟须改革创新，银行业也亟须得到市场制约、顺应市场的需求。红火的表象并不能掩饰整个行业创新缺失、竞争力欠佳、利润结构失衡等现实。作为服务性行业，金融的诞生本应以辅佐实体经济为初衷。而当前，被政策、制度高高拱起的银行业，不能变成压在实业肩上的重石。当银行的火热遭遇实业的冰冷，不知这样的反差何时终结？（中国青年报，文 骆沙）