债券交易员暗度陈仓 巧设交易非法侵占两亿元

□　本报记者 　　黄洁

　　□　本报通讯员 张蕾

　　身为国际信托公司的债券交易员，张某却利用公司的债券交易平台，通过162笔现券买卖，向由其实际控制的信息咨询公司输送了高达2.07亿余元的利益，在此过程中共涉及到48支债券、42家债券交易机构和近900次的债券买卖行为。

　　近日，此案在北京市第二中级人民法院终审宣判，张某因犯职务侵占罪被依法判处有期徒刑13年，并处没收部分个人财产。《法制日报》今天采访了此案的公诉机关北京市西城区人民检察院，检察官向记者揭秘这起全国最大的银行间债市腐败案始末。

　　建公司创建债市交易丙类户

　　被张某实际控制的这家信息咨询公司成立于2008年，注册资金100万元，法定代表人为刘阳。不过，刘阳自始至终也不知道自己名下有一家可以进行债券买卖的公司，只是依稀记得曾经将身份证借给过张某。张某和刘阳既是老乡也是同学，关系不错，因此当张某提出借身份证时，刘阳毫不犹豫地借给了他。

　　张某不仅用刘阳的身份证注册了公司、在交易指令单据上代签刘阳的名字，还开通了浦发银行的银行卡，用于提取赃款。

　　案发后，张某已经记不清这家看似正规的商务咨询公司的注册地址，原因是这家公司根本没有办公地址，有的只是仅有的一名业务员在北京的租住地。至于财务方面，张某则以每月300元管理费，委托了一家会计记账公司进行做账、报表。

　　商务咨询公司成立不久，张某便以该公司的名义与一家可以代理公司、企业进行债券买卖的农村商业银行签订了《代理货币市场业务主协议》及《全国银行间债券市场债券回购主协议》，使得这家公司成功取得了银行间债券市场交易丙类户资格。

　　据办理该案的检察官佟晓琳介绍，银行间债券市场结算成员分为甲、乙、丙三类，甲类为商业银行，乙类为信用社、基金、保险和非银行金融机构，丙类为非金融机构法人。其中，甲、乙类户可以直接在银行间的债券市场交易结算，丙类户只能通过甲类户代理结算和交易，张某的公司便属于这种丙类户。作为从业人员张某很清楚，根据银行间债券市场的行业规则及其所在的国际信托公司的规定，债券交易员不能私自设立丙类账户，更不能委托甲类账户与其所任职的公司进行交易，他的行为已经严重违反了相关禁止性规定。

　　巧设交易迅速获利两亿余元

　　2009年3月，已有近10年证券从业经历的张某应聘到国际信托公司固定收益部工作，任总经理助理，具体负责债券交易。其间，他的主要工作就是进行银行间债券市场的债券交易。但入职仅一个月，张某便利用自己的经验，开始将本属于国际信托公司的利润输送到自己控制的丙类户。

　　佟晓琳介绍说，闭环交易是张某获得非法利益最多的方式。张某安排国际信托公司以相对低的价格购入一只债券，或者将通过代持价格已经上涨的债券，在明知可以卖到较高价格的情况下却不直接投入市场获利，而是直接或间接将这些债券卖给自己控制的丙类户，然后再安排国际信托公司作为后手，以高价从张某的丙类户买回，最后再投放市场或者继续通过代持养券。

　　在整个闭环交易过程中，国际信托公司是交易平台，代理行农村商业银行是商务咨询公司从事交易的资质平台，丙类户商务咨询公司是张某获取利益的资金出口。所有“盈利”都由张某通过网上操作，几经转账转入由其控制的几个亲友的个人账户，然后再进行提现、存现。通过75笔闭环交易，张某成功向自己的丙类户内输送利益1.1亿余元。

　　张某的手段还不止于此。除了闭环交易外，张某还采用两种债券交易方式“汲取”国际信托公司的利润，一种是低价购进，即在明知某债券可以卖到较高价格的情况下，安排国际信托公司将其持有的债券不直接以市场价格投入市场，而是以明显较低的价格卖给张某的丙类户，然后再安排丙类户以市场价抛向市场；另外一种则是高价卖出，即张某安排自己的丙类户购入一只债券后，抬高价格，安排国际信托公司以明显较高的价格买入。借助这两种方式，张某又先后牟取“利润”9200余万元。

　　获巨额利益奢靡无度终获刑

　　短短一年半的时间，张某就通过暗箱操作获得了巨额利益，这让他的贪婪越发膨胀。2011年3月，由于农村商业银行停止再为张某的丙类户办理债券结算代理业务，张某便开始公然违反公司禁止开展代持交易的规定，伪造公章，委托其女友就职的证券公司为他所在的国际信托公司代持债券。

　　据了解，银行间债券市场内的“代持”，是指在不转移债券所有权的情况下，请其他机构代为持有债券，代持期满再以事先约定的价格购回债券。

　　张某委托其女友公司代持的证券，到期后有部分的市场价格低于约定的回购价格。为了保证国际信托公司不致违约，防止自己的不法行为败露，张某只能自己补充了3400万元资金，用于回补亏损。此外，在张某委托某证券公司为自己的丙类户代持的债券中，结果也是部分亏损部分盈利，导致其不得不又自掏腰包回补了7469万元。就这样，张某将此前所得赃款中的1亿余元都用来弥补了亏损。

　　张某忙于自己发财致富的各类“交易”，也因为获得的巨额利益而变得越发奢靡无度。出生在普通家庭的张某，经过自己的努力进入证券行业，并小有所成。在国际信托公司开始了自己的暗箱操作之后，他先后在北京、哈尔滨购置6套豪宅，花费近5000万元，并购买了4辆豪车，花1000万元成立传媒公司，仅给前女友的分手费就高达400余万元。

　　2012年12月15日，北京市公安局经侦总队在张某欲飞往香港时，将其抓获归案。此时的张某已经从国际信托公司辞职，在另外一家证券公司固定收益部任副总。

　　最终，北京市西城区人民检察院以张某利用其从事债券交易的职务便利，将本应归属于其就职的国际信托公司的2.07亿余元的债券利润非法占为己有，涉嫌构成职务侵占罪提起公诉。经过两审法院审理，张某最终被判处有期徒刑十三年，并处没收部分个人财产。

　　制图/高岳