大额存单门槛降至20万 亮相1年成交清淡

　　昨天傍晚，央行下调个人投资人认购大额存单门槛至20万元，此前为30万。央行此举的意义是什么？以流动性而著称的大额存单值得投资人关注吗？扬子晚报记者请教了银行理财分析师和业内人士。

　　扬子晚报记者 徐兢

　　央行6日公告称，为推进大额存单业务发展，拓宽个人金融资产投资渠道，增强商业银行主动负债能力，中国人民银行决定将《大额存单管理暂行办法》（中国人民银行公告〔2015〕第13号公布）第六条“个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元”的内容，修改为“个人投资人认购大额存单起点金额不低于20万元”，本公告自2016年6月6日起施行。

　　据悉，大额存单是商业银行面向个人和企业、机构客户发行的记账式大额存款电子化凭证，是具有标准化期限、最低投资金额要求、市场化定价的存款产品。下调前，个人认购大额存单起点金额为30万元，机构认购大额存单起点金额不低于1000万元，期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种，并且按照人民银行相关规定，大额存单纳入存款保险范围。

　　自去年6月中、农、工、建、交、招行在内的9家银行首次发行首批大额存单起，今年越来越多的银行加入发行大额存单的阵营，产品期限也越来越丰富。

　　值得一提的是，与一般存单不同的是，大额存单在到期之前可转让，也可以抵押。换句话说，它不仅比定期存款利息高，还有流动性，变现能力强。目前大部分大额存单提前支取规则由此前按活期计算利率，改为更为灵活多样的靠档计息方式，一方面保证了客户资产配置的灵活性，另一方面保证了客户在提前支取时有较高的利息收益。

　　兴业银行理财分析师在接受扬子晚报记者采访时表示，从收益看，虽然国债3年期票面年利率降至3.9%，但是仍高于大额存单三年期的3.85%；而和银行存款对比，虽然收益比银行活期、定期收益要高，但是有门槛限制，且提前支取又会损耗不少利息，并且流通转让功能并没有推广。大额存单自问世以来一直不温不火，目前购买群体以中老年为主。各银行巧妙地借各种佳节进行特殊数字营销来推广大额存单，例如情人节推出“334452.1(生生世世我爱你)”爱心存单，然而由于大额存单起存金额较大，营销效果一般。

　　不过，另一位银行理财经理对扬子晚报记者表示，随着公众加深对大额存单的认知、国债利率的下行以及大额存单可转让功能的完善，大额存单的发展可期。业内人士分析说，央行此次降低门槛有激活这项业务的意图，长远看，除了降低门槛，还应该在转让、抵押等方面出台措施，方便投资者。