银行理财产品预期收益率10% 实际却为0

　　广州日报讯 (记者林晓丽)虽然收益率持续下滑，但是随着投资者逐渐返回理财市场，银行理财产品发行量仍保持较快增速。

　　据融360统计显示，5月份银行理财产品发行量环比增长了11.3%，是春节后环比增速首次突破双位数。而收益率方面，5月份平均预期收益率为3.82%，与上月持平。而共有134款理财产品未能达到预期最高收益率，较上个月翻了近 3 倍左右，其中近九成为结构性理财产品。

　　融360分析师指出，从去年5月的4.85%到今年5月的3.82%，理财产品的收益持续下滑。目前多家银行的理财产品收益率已跌破4%，未来占比将会继续扩大。

　　该分析师建议，未来银行理财产品的收益率将继续小幅走低，对于投资者来说，购买中长期理财产品更为划算，一来可提前锁定当前收益，二来可避免频繁购买短期理财产品带来的麻烦及资金站岗问题。

　　但是，据融 360 监测的数据显示，5月份134 款理财产品未达到最高预期收益率，收益未达标率为 1.4%，较上个月翻了近 3 倍左右，其中 120 款是结构性理财产品，占比约90%。

　　结构性理财产品投资需谨慎

　　值得一提的是，在收益未达标的理财产品中，结构性理财产品的实际收益率与预期最高收益率差别比较大，比如5月份有多款结构性理财产品的实际收益率为0，但是预期收益率却高达8%、甚至是10%以上。而非结构性理财产品，即使未达到预期最高收益率，实际收益率与之差别通常也不会太大。

　　该分析师提醒投资者，结构性理财产品风险较大， 应谨慎选择，或者用较少的资金购买。就达标率的考虑上来说，即便保本类产品也并没有想象中那么保险。

　　央行调低个人认购大额存单起点金额

　　广州日报讯 (记者林晓丽)昨晚，央行决定将《大额存单管理暂行办法》第六条“个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元”的内容，修改为“个人投资人认购大额存单起点金额不低于20万元”，该公告自今年6月6日起施行。

　　去年6月，央行公布《大额存单管理暂行办法》，其中规定面向个人投资者的门槛不低于30万元，面向机构投资者的门槛不低于1000万元。但记者了解到，正式发售一年以来，大额存单却一直遇冷，投资者对此并不买账。融360分析师指出，除了购买起点高，还有其收益率与银行理财、国债、货币基金等稳健类理财产品相比，毫无利率优势。即便少数小银行上浮达到50%，一年期利率也不过只有2.25%。此外，不支持转让功能，提前支取还要扣利息。