全球反腐立法呈打击力度加大态势

　　全球反腐立法呈打击力度加大态势

　　专家提醒：任何短信电邮回复皆须慎重

　　□　本报记者 辛红

　　中国企业在海外市场正面临哪些新机遇新风险？在12月15日，由法制日报社中国公司法务研究院携手上海交通大学凯原法学院、上海国际经济贸易仲裁委员会(上海国际仲裁中心)、上海市企业法律顾问协会、大成(上海)律师事务所共同主办的第八届中国公司法务年会(上海)上，来自企业、律所和私募基金、法律信息机构的专业人士进行了研讨。

　　境外投资有升有降

　　上海市商务委员会外经处处长沈清认为，从数据看，我国现阶段的“走出去”呈现两个特点，一是整体投资稳步发展，二是“一带一路”沿线投资积极推进。

　　从今年前三季度全国数据看，我国走出去正处于平稳理性发展阶段，势头不会减弱。“一带一路”沿线投资仍非常积极地推进，前三季度，“一带一路”投资增幅达到12.3%，尤其是“一带一路”沿线国家工程承包增幅达到了18.4%。

　　从上海的情况看，对外投资近几年增长较快。上海企业“一带一路”沿线今年的规模一到十月份占比17.3%，比去年提高了六个百分点。上海企业投资主要是熟悉的有特点的地方，比如新加坡、马来西亚、印尼、泰国等地，并不是全部开花。从走出去区域看，“一带一路”占整体走出去的17.3%，北美大约占16.7%，欧洲占19.1%。

　　沈清指出，从比例可以明显看出，欧洲市场在上升、北美在下降，从上海的数据看，北美去年最高达到占比28%。2017年欧洲出现70%增长的情况下，北美反而下降了38%。“在北美区域越来越困难的时候，企业在欧洲或‘一带一路’沿线进行了比较踏踏实实的新的开拓。”

　　反思四起典型案件

　　大成(上海)律师事务所高级合伙人吴明在演讲中透露，过去十年，中国海外投资持续增长，直到2016年达到高峰。但随着海外投资的增长，遭遇的反腐败案件也陆续曝出。

　　一起典型案例是2017年11月18日，香港前民政事务局局长、香港中华能源基金会副主席何志平在纽约被捕，2018年12月5日评审团裁定，八项罪名当中七项成立，面临最高达五六十年的监禁。根据美国检方的指控，他的两笔贿款，都是经由纽约的银行汇入到对方的银行账户中，FCPA有司法管辖权。

　　“此案提醒我们，只要贿款是通过美国的金融系统进行支付，无论企业注册在哪个国家，无论你的生意是在哪里，无论你的高管居住在哪里，美国都是有权力行使司法管辖权。”吴明说。

　　另一起案例是2010年八九月间，中兴为获取一份价值3500万美元的电信设备供应合同，向巴布亚新几内亚前总统行贿78.4万美元。具体的行贿方式是BVI壳公司+虚假服务合同+贿款汇入前总统在新加坡开立的渣打银行账户内。2016年9月9日，新加坡法院分别判处两名涉案人员五年及五年零十个月刑期。

　　2018年中国路桥工程公司因试图贿赂一起案件的调查人员，员工被逮捕并由当地检察院提起公诉。中国港湾工程公司因被认定通过贿赂获得项目，被取消项目并列入黑名单。

　　全球反腐力度加大

　　企业在海外投资中如何避免这些风险？吴明认为，全球反腐败立法的趋势是加大对腐败的打击力度。许多国家都已有完善的反腐败立法，其中，美国反海外腐败法中的反贿赂条款就相当详细并严厉。比如说电邮、银行、电信系统，比如发短信，从事任何有助于腐败资助的行为，都会受到美国的长臂管辖，哪怕是公司没有在美国上市、注册登记，甚至没有生意，但是只要公司高管经过美国，哪怕是夏威夷群岛的一家酒店，在那个地方接收了一个关于腐败支付的短信和电邮，进行了回复，或者说确认同意，都会被认定触犯了FCPA。吴明说：“这一点中国企业需要格外注意。”

　　如何应对呢？吴明认为，以下缺一不可：学习当地反腐败法律并严格遵守；规范企业及雇员行为，努力通过企业自身的核心竞争力去获取订单；管理层应当以身作则廉洁自律；建立防控腐败的合规内控体系；鼓励职工检举腐败；发现腐败行为立即展开内部调查并出具调查报告；积极配合政府调查并努力补救。

　　走出去要知己知彼

　　上海电气集团首席法务官童丽萍从企业的角度出发提出，企业走出去首先要有国际化战略目标，是以市场为目的？还是以技术为目的，以资源等为目的？目的不同，面临的风险也不同。其次要做好战术安排，在哪做、和谁做、怎么做，需要考虑清楚。

　　“政策性风险是中国企业走出去面临的最大风险，甚至是系统性风险。”如何防范？童丽萍认为，首先要对国际形势、国际规则有充分的了解和掌握，其次，中国企业要抱团。对于一些风险比较大的问题，还要注意缓一缓、迂回一下，不能硬碰硬。

　　“风险防范总体的建议是知己知彼。”童丽萍说。

　　对于没有明确的战略投资、行业选择和目标企业的投资，诺亚控股集团首席法务官申黎指出，通过私募股权基金对外投资是比较好的选择。私募机构可以比较精准地匹配当地行业的目标企业，降低投资的政治风险，拓宽了资金的募集渠道，获得并购的专业技术。

　　“当然通过私募股权投资的方式去投资，也会有一些特定的风险。比如杠杆收购的中短期偿债风险、内幕交易及道德风险、短期资金对于战略投资的挤出风险、被收购企业资本运作的风险。”申黎说。

　　另外，资金投入的时间条款、内部机构成员的推荐、信息披露条款、管理费条款、争议解决机制条款等，都是投资者作为LP对于GP的法律风险管控方式。

　　律商联讯中国区产品方案经理孙正君认为，企业遇到风险时，一是把风险先搞清楚；二是快速掌握风险点和周边一些规则和知识；三是知道合规要点的规则怎么运用；四是一旦风险不可控时，一定要对接当地靠谱的高水平律师。