一周股事：山水水泥超短融违约 徐翔家族股权被冻结

　　编者按：一周过去了，回首涨跌起落的交易，百味杂陈，酸甜苦辣。中新网证券频道“一周股事”通过新闻视角，回顾、梳理、反思一周股市，助股民厘清新一周趋势或动向。

　　中新网11月14日电 (证券频道 张明燕)本周沪指小幅下挫0.26%，大盘持续窄幅震荡，多空争夺3600点，最终收于3580.84点。公司方面，康芝、华海药业涉嫌“数据造假”；山水水泥20亿元超短融违约；徐翔事件发酵，家族所持股权被冻结；大智慧财务造假，全国各地股东正集结准备索赔；*ST新亿被裁定破产重整，公司股票存终止上市风险。

　　11月13日 新京报：“数据涉假”遭点名 康芝、华海药业称“在查”

　　自“银杏叶”风波后，国内制药业又爆出“数据涉假”事件。11月11日，国家食品药品监督管理总局公告称，8家企业11个药品注册申请的临床试验数据存在擅自修改、瞒报数据以及数据不可溯源等涉嫌弄虚作假问题，决定对其注册申请不予批准。

　　其中，华海药业、康芝药业两家上市公司在列。11月12日，两家公司均表示正在调查此事。截至昨日收盘，康芝药业下跌3.24%，华海药业跌1.74%。

　　根据食药监总局通报的内容，康芝药业此次涉事产品为“消旋卡多曲干混悬剂”，涉假问题包括“分析测试数据存疑”等5项；华海药业涉事产品为“坎地沙坦酯片”，存在问题包括“隐瞒弃用试验数据”等7项。

　　11月12日，康芝药业证券部人士告诉新京报记者，公司已经注意并高度关注这一事件，目前正在准备着手调查，下一步将按照规定进行信息披露。

　　华海药业证券部人士也回应记者称，因为公司的药品临床试验是委托相关机构来做的，此次问题具体出现在哪个环节尚不明了，上市公司目前也无法确定责任方，“等我们把事实查清后会进行公告。”

　　记者从食药监总局官网公布的核查结果中看到，此次公布的药品临床试验数据真实性存疑的8家企业，均是委托第三方机构进行临床试验。

　　在此次核查结果公布之前，国家食药监总局曾给过企业“自首”机会。

　　7月22日，食药监总局发布《关于开展药物临床试验数据自查核查工作的公告》，被称为“史上最严的数据核查令”。公告提到，若申请人自查发现临床试验数据存在不真实、不完整等问题的，可以在2015年8月25日前提出撤回注册申请。

　　“很多药品的临床试验，按原来的检查标准可能会通过，这个公告出来后，业内觉得以前一些细节上能够‘放行’的地方，以后可能就卡住了。”一位不愿具名的制药业内人士告诉记者，“可能一些企业和机构心存侥幸，认为查不到自己头上。”

　　不过，中国医药企业管理协会副会长牛正乾则认为，当前国内药企的药品临床试验多是委托机构来做，“药企在这方面并不专业，真正专业的是机构，而机构也是相关部门认证过具有资质的。”牛正乾认为，“在这种情况下，出了事不应由企业担责。”

　　11月12日 北京青年报：山水水泥20亿元超短融面临违约

　　在香港上市的山水水泥昨天发布公告称，该公司将无法于11月12日或该日之前取得足够资金以偿付境内债务，公司将提交清盘呈请，并申请委任临时清算人。

　　超短期融资券是一种在银行间市场发行的期限在270天以内的债务融资工具。公开资料显示，这笔即将违约的境内债务为山水水泥集团子公司山东山水水泥集团发行的超短期融资券(“15山水SCP001” )，该券本金规模20亿元，于11月12日到期，票面年利率为5.3%。分析人士指出，山水水泥或将成为境内债市首单违约的超短融。

　　山东山水是国内水泥行业的龙头企业之一，主要从事水泥的生产与销售。近几年，随着业务规模扩张，山东山水多次发行债务融资工具筹集资金。截至目前，山东山水国内存续债券共6只，累计余额71亿元。除上述20亿超短融外，还包括8亿元超短融“15山水SCP002”，40亿元中期票据“13山水MTN1”、“14山水MTN1”和“14山水MTN2”，以及3亿元定向债务工具“14山水PPN001”。以上债券将于未来两年陆续到期，其中26亿元的超短融和中期票据，将需在明年一季度兑付。此外，山水水泥还有5亿美元的优先票据，将于2020年到期。根据相关规定，如境内主体超短融违约，境外债券也必须提前赎回。

　　中投证券表示，公司本身资产质量良好，技术、规模和品牌优势均较为明显。前期融资渠道通畅，一般通过借新还旧实现债务滚存，但近期融资环境恶化之后，公司下半年未能发行债券，导致本期超短融出现兑付危机。

　　今年上半年，山水水泥发生巨亏：公司实现营收50.64亿元，同比下降31.1%，实现归属于股东的净利润为亏损9.92亿元，较上年同期盈利1.68亿元剧烈下挫。来自东方财富Choice的数据显示，在全国20家A股上市水泥企业中，上半年只有4家亏损，且合计亏损额仅为7.50亿元。

　　除财务状况恶化，本次债券危机更重要的导火索来自母公司的控制权争夺。按照公司章程，大股东可在董事会中派驻董事。今年6月份以来，新晋大股东天瑞水泥屡次提出重组董事会、罢免现有全体董事并委任其提名的多名董事，相关议案在两次股东特别大会中，皆被否决或部分否决。“天瑞集团提出协助本公司取得融资，但前提是需要撤换现届董事会，以及天瑞的被提名人或委派加入董事会。”山水水泥宣布，将于11月25日再次召开股东特别大会，以考虑天瑞集团提出的决议案。

　　11月11日 中国证券报：徐翔家族所持宁波中百、华丽家族股权也被冻结　

　　继徐翔之母郑素贞持有的大恒科技、文峰股份股权被冻结之后，徐翔家族在宁波中百、华丽家族所持有的股权也被公安部门冻结。

　　宁波中百公告称，公司11月10日接到上交所通知，公安部门对公司控股股东西藏泽添投资发展有限公司持有的公司3540.5252万股无限售流通股(占总股本15.78%)及孳息进行了冻结，冻结时间从2015年11月10日至2017年11月9日。目前公司董事徐峻和董事赵忆波暂时无法取得联系。

　　华丽家族公告称，公安部门已向中登公司上海分公司送达公函，请其协助冻结上海泽熙增煦投资中心(有限合伙)持有的公司9000万股无限售流通股(占总股本5.62%)及孳息，冻结期限从2015年11月10日至2017年11月9日。

　　资料显示，上海泽熙增煦投资中心是徐翔旗下的投资平台之一，西藏泽添的法人为徐翔之父徐柏良。

　　11月10日 金陵晚报：大智慧财务造假被罚 股东集结索赔

　　因为财务造假，大智慧(601519)领到证监会下发的罚单，不过这家公司的麻烦并未就此结束。《金证券》记者了解到，目前全国各地不少股东正在集结准备索赔，此外公司与湘财证券的联姻或将告吹。

　　在今年5月2日被证监会立案调查过去半年之后，大智慧的案子终于有了结果。上周五晚间，大智慧发布公告称，公司于11月5日收到了证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。

　　公告显示，大智慧在2013年存在多起虚增收入的行为，共计虚增了过亿元营业收入。公司报表显示2013年度的营业收入为8.9亿元，净利润为1166.14万元，如果将未计入的2495.43万元成本费用计入，公司2013年的净利润应该是亏损的。这也意味着，凭借虚假的财务数字，大智慧逃过了因连续两年亏损被披星戴帽的命运。

　　针对上述违规行为，证监会拟对大智慧进行警告并处以罚款60万元；拟对公司时任董监高等相关人员予以警告，并依据责任大小分别给予3万-30万元不等的处罚，拟对直接负责的主管人员和其他直接责任人员采取五年证券市场禁入措施。

　　根据《证券法》及最高法院虚假陈述司法解释，上市公司因虚假陈述受到证监会行政处罚，权益受损的投资者可以向有管辖权的法院提起民事赔偿诉讼。

　　浙江裕丰律师事务所高级合伙人厉健律师对《金证券》记者表示，初步认定索赔条件为：在2014年2月28日至2015年4月30日期间曾买入大智慧股票，并在2015年5月1日后卖出或继续持有股票的投资者，可以索赔损失。符合上述条件的投资者，只要买入均价高于27.58元，就可以索赔买入均价与27.58元的差额损失及佣金、税金、利息等。管辖法院是上海市第一中级人民法院。

　　律师提醒，投资者应提供身份证复印件、上海证券交易所股东卡复印件、加盖证券公司营业部印章的股票交易对账单原件(从第一次买入大智慧打印到现在或全部卖掉之日)、联系电话手机及地址邮编。免费审核后，律师将对符合初步索赔条件、有委托意向的投资者进行登记，一旦证监会作出正式行政处罚决定，律师将在第一时间代理投资者起诉。

　　“我在4月21日至27日陆续买入大智慧52200股，买入均价33.65元／股，没想到几天后公司就被立案调查，导致我损失惨重，根据律师计算，我可以索赔31万多元。”江苏股民郁先生告诉《金证券》记者。

　　厉律师分析，根据大智慧处罚事先告知、同期股东人数、股价跌幅等情况分析，一旦证监会最终作出正式处罚决定，预计大智慧投资者索赔人数和索赔总金额可能创下新纪录。

　　11月09日 中国证券报：*ST新亿被裁定破产重整

　　*ST新亿11月8日晚间公告称，收到新疆维吾尔自治区伊犁哈萨克自治州塔城地区中级人民法院下达的民事裁定书，法院裁定的类型为破产重整。公司股票将于披露相关破产重整受理公告之日(11月9日)起二十个交易日届满后次一交易日实施停牌。预计停牌日期为12月7日，直至法院就重整计划作出裁定后，公司将申请复牌。

　　公告披露，江苏中立信律师事务所于8月28日以新疆亿路万源实业投资控股股份有限公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务为由，向塔城中院申请对公司进行重整。法院受理并指定清算组担任公司管理人。

　　据介绍，因2013年、2014连续两年归属于上市公司股东的净利润为负值，2014年度末净资产为负值，公司股票已被实施退市风险警示，故公司股票在披露破产重整受理公告当日不再停牌。*ST新亿表示，如果公司被宣告破产，公司股票面临被终止上市的风险。(中新网证券频道)