技术驱动突破场景限制 消费金融迎来发展机遇

　　今年以来，消费金融市场持续火爆，在互金领域表现得尤为明显。业内人士认为，从需求端看，我国居民消费杠杆率不足，消费空间有待释放；从供给端看，长久以来针对个人的金融服务空白成为市场机会，各类市场主体纷纷入场，加之政策优惠，消费金融迎来发展风口。

　　互金发力点

　　随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（简称《暂行办法》）和《互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》的逐步落地，业内众多P2P平台纷纷忙于合规建设与业务转型。

　　金融工场刚刚与徽商银行以“银行直连”模式完成资金存管，平台CEO崔海晨表示，《暂行办法》中关于借款限额的相关规定，实际上是要求P2P平台业务方向应以满足个人及小微企业借款需求为主。“我们不会放弃现有的、成熟的资产方向，将在现有业务基础上进行调整，在限额规定内继续拓展供应链金融、房贷、车贷业务；另一方面，将增加个人消费信贷方向的业务布局，深层次激活用户信用价值。”他说。

　　零壹研究院发布的《突破场景的力量——消费金融技术驱动洞察报告》显示，截至2016年上半年，从事互联网消费金融的机构大约超过百家，互联网消费信贷的规模达到千亿元量级；市场参与主体既包括商业银行、持牌消费金融公司、汽车消费金融公司，也有电商巨头、P2P借贷平台及其他互联网企业。

　　零壹研究院估算，到2020年我国的非房贷消费贷款余额有望达到11.87万亿元，如果其中互联网消费金融占比达到10%，当年互联网消费金融的市场规模（余额）可达到1.19万亿元。乐观估计，如果考虑网上消费、O2O支付的发展增速等，2020年互联网消费金融可能占据非放贷消费金融1/3的份额，市场规模将达到4万亿元左右。

　　借助科技手段

　　依据我国消费金融发展的历史阶段、参与主体及其核心竞争力的不同，零壹研究院将不同机构从事消费金融的内在驱动力和优势划分为资金驱动、场景驱动和技术驱动三种模式。该机构预计，2020年大部分互联网消费金融市场份额会被技术驱动型机构占领。大数据、自动化、智能化的引入为行业发展增加了深层次的技术驱动力。

　　崔海晨认为，虽然消费市场够大，但在我国信用体系正在完善的背景下，互联网金融平台面临征信数据来源分散、人工评估耗时低效、业务局限扩展不易的困境。因此不少有实力的互联网金融平台，将打造信贷决策引擎、建立大数据风控模型作为平台首当其冲的任务。个人消费信贷风险控制逻辑与企业贷款不同，面对碎片化的用户行为信息，更多有赖于创新技术手段实现。因此想打入消费金融市场，布局金融科技必不可少。从更宏观的角度上看，监管政策出台之后，一些安全系数低、经营能力不足的互联网金融平台将被淘汰出局，整个行业进入“实力派”之间的战争。当模式同质化情况相对严重的时候，以创新技术驱动金融创新的企业，将具有更大发展潜力。

　　据了解，依靠数据技术驱动消费金融业务发展已经成为一些平台的业务方向。“读秒”是PINTEC集团旗下的智能信贷服务公司，该平台CEO周静告诉中国证券报记者，他们的发展路径就是通过自营业务快速积累业务经验，完善自身技术体系，再向外输出巩固技术优势，并与自营业务实现协同发展。目前，“读秒”的技术架构包括数据湖、分析技术以及决策应用模型三个层次。记者 殷鹏