理财投资也需因地制宜 资金充裕可买信托类产品

　　在当前经济形势下，市民应该如何选择理财产品呢？东莞证券研究所研究员何肖贞分析表示，投资者理财应该适当做出一些调整，不要把过多的流动性资金放于银行，但是房产新政又可能影响投资房地产的回报率，所以东莞市民可根据自身的情况考虑适合自己的金融理财产品。

　　保守型

　　宜选分红型保险或基金

　　“对于收入不算很高，而且不希望风险那么大的投资者的确应该选择分红型保险或者基金。”何肖贞告诉记者，分红型保险的收益率一般在1.5%~2.5%之间。分红险的优势最主要是保障性的，但是分红险的流动性较差，属于中长期理财产品，一般封闭期要在3~5年左右。投资者要考虑资金的占用时间等情况。

　　当然，这类市民还可以考虑投资基金，基金的收益率在1.8%~17%。业内专家指出，债券型基金收益相对稳定，是资产配置必不可少的品种。

　　但何肖贞提醒：“投资债券基金一定要看清债券等固定收益类产品投资在整个基金投资中的占比。”投资者看清楚条约中真正投资债券达到的比例来确定是否适合自己的风险偏好。

　　激进型

　　宜投资黄金或股票

　　何肖贞表示，对于风险承受能力较强的投资者，建议可以考虑黄金或者股票投资。“上半年金价涨了12.5%，收益率很高，所以这类投资者可以在投资组合中加入黄金投资，但比例还是最好控制在占总资金的20%左右，这样既能增加投资收益，又能分散风险。”

　　目前百姓能够参与的黄金投资品种包括实物金、纸黄金等。其中，纸黄金交易便捷，无须做黄金实物的提取和交收。实物金虽操作简单，长线保值功能强，但短线投资损耗很高，投资时候需要考虑其中的成本，其更适合作为长期保值之用。而短期的投资者可考虑投资纸黄金。

　　除此之外，还可直接投资股票，可选择把部分资金投资于股票。虽然股票市场起伏大，但是正因如此也可能带来较高的收益。

　　资金充裕者

　　可考虑信托类产品

　　案例：

　　陈小姐和丈夫都在东莞的外企工作，结婚2年。妻子年收入13万元(税前)，丈夫的年收入10万元(税前)，如果算税后的话应该每年18万~19万元之间，都有社保，每月生活费基本在3000元以内，每个月能结余不少钱。

　　分析：

　　对于这类资金比较充裕，有保障的投资者，何肖贞建议选择适合自己的金融理财产品可以考虑信托类产品，收益率在4%~12.45%之间。“信托理财产品收益高，门槛也高，投资金额一般都在数十万乃至上百万元，这在一定程度上限制了参与投资者的范围，所以比较适合资金充裕的投资者。”

　　较高的收益率能抵消通胀带来的贬值，相比同期限的其他理财产品来说，信托类产品的收益水平表现还是蛮抢眼的。虽然主管部门目前收紧了银信合作，但目前市面上这类产品却尚未完全“绝迹”，部分商业银行仍有少量产品在公开发售，投资者可根据情况出手。(赵碧莹)