加息通道之下 老百姓如何打好“钱包保卫战”

　　自2月9日起，金融机构1年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率相应调整，这是央行自去年10月以来第三次加息。那么，咱普通老百姓存折上的利息能增加多少？房贷一族每个月又将增加多少负担？加息通道下，又有哪些理财产品可供选择？

　　存款利率上调幅度大于贷款利率：保护存款人利益

　　尽管1年期存贷款利率对称上调0.25个百分点，但中长期存贷款呈现不对称加息的特点，存款利率上调幅度大于贷款利率。除了活期存款利率在本轮加息周期中首次上调4个基点，1年期以上的各期限存款利率上调幅度均大于30个基点，其中上调幅度最大的是5年期存款，利率由4.55%上调至5%。

　　照此计算，此次加息后，1万元存款定存3个月、6个月、1年、2年、3年、5年的利息分别增加了35元、30元、25元、35元、35元和45元。

　　贷款利率上调幅度则相对较小，6个月、1到3年期贷款加0.25个百分点，3到5年期贷款加0.23个百分点，5年期以上加0.2个百分点。

　　“这充分表明了央行保护存款人利益、扭转负利率局面的努力和决心。此外，这样的非对称加息也有助于抑制存款活期化，平抑通胀预期。”交通银行首席经济学家连平说。

　　事实上，由于CPI一路走高，“负利率”已持续10个月。市场普遍预期，1月份CPI涨幅很可能高于去年12月份4.6%的水平，甚至可能再次“破5”，即使按照加息后3%的1年期存款利率计算，负利率也在2%左右。

　　房贷月供加码，提前还款看“节点”

　　虽然加息在市场预期之内，但从去年10月以来，这已是央行第三次加息。业内专家预测，由于今年物价上涨压力较大、通胀预期强烈，“加息”将是央行货币政策篮子里的重要工具，预计今年还可能有2－3次加息。

　　显而易见的是，我国已进入加息通道。对此，最关心的莫过于房贷一族，每个月的住房按揭又要多还“三五斗”。

　　以贷款总额100万元、期限20年、等额本息还款来计算，加息前，5年期以上贷款利率为6.4%，此次加息后为6.6%。如果按基准利率执行，那么加息后每月还款额比加息前增加117.74元，贷款总利息由775274元增加至803533元，增加了28259元。如果是二套房按1.1倍利率计算，那么加息后每月还款额比加息前增加132.8元，累计贷款利息增加了31872.56元。

　　但记者采访发现，由于大多数银行均在次年元旦执行新的住房按揭贷款利率，因此，今年2月9日前贷款的客户年内还将执行去年底的利率，因此贷款客户不用急着提前还贷。而今年2月9日之后贷款的客户将执行新利率。

　　加息通道下的钱包保卫战

　　分析人士预计，随着市场进入加息通道，流动性高的理财产品将广受青睐。记者了解到，受加息影响，部分银行也调高了短期理财产品的收益率。但由于此类产品的额度较小，往往造成一售而空的局面。对于普通百姓而言，可根据自己的实际情况，选择不同的理财产品。

　　多位理财专家建议，目前国际上政局不安对市场影响巨大，黄金的“硬通货”属性使其成为理财避险的上选。此时可以进入金市，让财富在未来增值。

　　投资者除了购买实物金和纸黄金，还可以通过另一种途径——黄金基金来为自己的理财大计“镀金”。工商银行的理财专家说，黄金基金的业绩表现跟国际黄金现货价格直接挂钩，由于这类黄金基金可零距离追踪实物黄金价格，投资者可以尽可能降低投资成本，增加投资收益。

　　招商银行高级理财客户经理金蕾则建议，进入加息周期后，还是可以继续以基金定投的形式摊薄投资风险。“建议有条件的客户最近可以考虑加大定投的频率和力度。”

　　而对于不擅理财、也不爱激进投资的保守型客户人群，银保万能险是比较好的选择。银保万能险每个月都会公布结算利率，目前最低月结算利率已达4%，大大高于2.6%的3个月存款利率。招商银行目前在卖的一款万能险产品的月结算利率已达4.2%。金蕾表示，由于银保万能险的结算利率是随着央行加息水涨船高的，所以相对于楼市、股市等受加息负面影响的资产来说，是个不错的选择。

　　此外，万能险的投资期限大约在3年到5年，最低1万元就可以踏进门槛，比起很多理财产品低了不少，因此也适合薪水不高、惧怕风险的老年投资者。　(记者 姚玉洁、姜泓舟)