崔先生，39岁，在事业单位工作，年收入25万元左右；妻子35岁，也在事业单位工作，年收入12万元左右，孩子11月将要出生。二人单位均有公积金和社保公费医疗。

　　家庭现有房产两套，一套为已购的公房，地理位置好，目前市值150万元左右(建筑面积120平米)，目前空置。家庭自住一套市值200万元左右的商品房，该房产有银行贷款35万元，以等额本金方式还款，每月还5600元左右。

　　还有2004年购买的汽车一辆，买车时车款15万元；现有10万元购买银行的短期理财产品，定期存款5万元左右和2万元左右活期存款；没有购买商业保险。

　　目前家庭月生活支出约8000元，加上每月还银行贷款5600元，每月支出大概13000元。估计年底孩子出生后每月支出要再多一些。每年外出旅行约花费2万元。

　　双方父母生活费及医疗费不用二人负担。

　　- 理财目标

　　1.是否需要购买保险和基金，存款怎样合理分配？

　　2.空置老房是出租还是卖掉？

　　3.孩子出生后需要买什么保险？怎样为孩子以后的学习和生活做储备？

　　4.年底还要再买一辆价值15万元以内的车。

　　5.养老规划怎么做？

　　- 家庭状况分析

　　崔先生家正处于家庭事业发展的黄金时期，有两套总价值约350万元的房子，银行贷款35万元，资产状况有限。崔先生夫妇年收入都较高，有存款7万元，金融投资产品10万元，因此财富的积累速度会很快。孩子11月将要出生，短期不会给这个家庭带来过重的负担，孩子的出生每月大概会多出2000元的支出。二人的养老费以及未来的孩子教育花费都是不小的开支，他们打算要为未来做一定的准备，因此这方面还要有一定支出。养老和教育花费对本金安全要求较高，建议他们可以投资低风险产品。

　　- 理财建议

　　应急金需准备10万元

　　崔先生家庭每月总支出平均为15000元，孩子出生以后每月预计增加2000元，总支出将上升到17000元。一般我们需要准备一些流动性强的应急金用以应付比如突然失业或是突发事件所需开支，数额根据家庭成员工作属性，家庭所处特定的生命周期等实际情况来确定，一般为月开支的3-6倍。考虑到崔先生的孩子即将出生，对家庭紧急备用金的要求也有所提高，以6个月的生活费用支出为宜，所以建议留足10万元以银行存款或者货币市场基金的形式备足，作为家庭应急准备金，该笔钱以家庭现有现金及存款7万元，不足部分以当年家庭年度结余补充3万元。

　　教育金可定投平衡型基金

　　孩子11月左右出生，九年义务教育的费用较低，孩子未来的主要费用是大学学费以及可能接受国外优质教育费用。目前国内大学四年费用大致为8万元，按照学费平均每年4%的上涨，18年后费用为16万元。

　　教育本金的安全性要求很高，所以可以选择温和稳健的投资产品，建议定期定投平衡型基金，平均年化收益在6%左右，那么每月需要投入413元，可以满足届时国内大学费用需求。

　　空置房屋出租为宜

　　目前孩子买房多是父母供首付，因此为孩子将来第一套住房准备一笔50万元的首付也在情理之中。大学毕业一般是23岁，时间较长，可以采用风险较高但收益也较高的基金定投。目前A股市场估值比较合适，长期来看是基金定投比较好的一个切入点。基金长期年收益率8%。50万元的房屋准备金需要每月定投630元。

　　在短期内，客户没有大额消费支出，因此那套空置的房屋建议出租，每月可获得约5000元的租金，这笔租金可以用作孩子未来教育生活的储备金，约1043元/月(413+630)，剩下的一部分用作自己的养老金或进行投资。

　　贷款买车留出现金投资

　　扣除家庭紧急备用金后，家庭目前每年结余15万元左右，此外还有10万元的金融产品投资。因此，年底购买15万元以内的车现金是比较充裕的。但是鉴于明年加息的概率加大，建议他贷款买车，这样多余的现金可以进行投资。现在贷款利率是5.76%，贷款期限5年，银行贷款12万元，则每月需要还贷2300元。

　　养老规划属于长期理财项目，积累的时间较长，首要考虑投资的安全性及稳健性。可以选择购买养老年金保险的方式进行补充，缴费期限20年，年缴保费，于退休时点前结束缴费，与家庭风险保障(重大疾病保险、意外保险)保费总计不超过年收入的1/10为宜，总保额在收入的10倍优势在于现金的锁定功能较强，可以实现专款专用的目的。

　　投资定投指数基金

　　当前家庭结余较多，每月可用现金宽裕，所以在应急准备金，孩子教育生活经费，养老保险、买车问题解决以后，剩余的现金可以寻求更高收益。在不考虑养老保险月支出的情况下，月可支配额约17000元(结余15000元-1043元孩子教育生活准备金-2300元车贷+5000元房租)可以通过基金定投的方式增值。定投是一种拉长投资年期以分散风险的投资品种，因此不建议投资很多个品种或投资低风险基金产品，定投本身已经分散了很多风险，建议选取一只指数基金，长期来看可以获取接近市场的收益率，而且指数基金的费用较低。

　　目前A股市场估值合理，是一个投资定投比较好的切入点，在市场风险较高时，可以将定投已经积累的财富拿出一半投资于风险较低的产品以备不时之需，此类品种比如债券基金、银行的理财产品等。随着客户年龄的增加，可以逐步增加在低风险产品的投资比例。基金的长期收益在8%左右，若每月定投17000元，5年后的基金总值是1242000元。

　　通胀预期下如何理财？

　　在即将到来的2010年，通货膨胀会不会出现？无论是经济学家还是普通投资者，可能都会心存担忧。对于普通投资者来说，如何让自己手中的现金和投资不缩水，如何通过恰当的理财方式抵御通货膨胀，是一个巨大的考验。

　　欢迎您将理财请求和详细个人家庭资产状况发送邮箱xjblc@sina.com，本报将帮您邀请专业金融机构的专家、理财师，为您量身定做一个“通胀预期下的财富增值方案”，并将在11月推出特刊“致投资者的20封信”。(理财顾问/东方华尔 国家理财规划师(ChFP) 史慧)