从“温贷危机”看“差钱”与“多钱”并存困局(3)

　　思考与对策

　　“差钱”与“多钱”合流而引爆的温贷危机，折射的是目前中国金融改革的不到位、金融无序和金融抑制，因此要防止类似危机再发，必须标本兼治。

　　1、加强风险防范建设和风险意识教育

　　第一，政府层面，应加快构建逆经济周期的金融监管机制，这是防止经济大起大落和金融危机发生的重要途径。目前银监会和央行已按照巴塞尔协议Ⅲ的精神制定了相关实施细则，按照预定的时间表，2013年有望正式启动。

　　第二，企业层面，应秉持稳健经营的原则，不能再追求盲目扩张、过度负债。应对企业资产负债表进行审慎管理，将负债率严格控制在适当的水平，以免过高的融资成本侵蚀正常的企业利润，影响持续经营的能力。

　　第三，个人层面，应明确意识到民间借贷超过国家规定基准贷款利率标准的4倍，将不受法律保护，如果超高出借则属于恶意放贷，强行以超高利率收贷甚至暴力要债，则属于恶意催讨，应该追究法律责任。对于借高利贷从事高风险投机活动的行为，政府不应该也不必要救，不能助长获暴利归个人、遭损失由纳税人埋单的心理。只有通过付出惨痛的甚至血的代价，民众才会真正提高风险意识。

　　2、加快建立层级金融体系，积极跟进金融监管

　　第一，开放金融，降低门槛。中国金融资源高度垄断，其弊已越来越明显，集中反映在企业贡献度与金融支持度之间呈现严重的不匹配性。据统计，中小企业占全国企业总量的99%，对国内生产总值的贡献率达60%，对税收的贡献率达50%，创造了约80%的就业和约65%的新专利。但中小企业90%没有和银行发生过任何借贷关系，小微企业，95%没有和银行发生过任何借贷关系。因此，加快改革金融体制、破除垄断已势在必行。金融开放顺序应先内后外，先对国人开放，再对外资开放，金融利益首先应该让国人分享。

　　第二，大力发展中小金融机构，构建分层级的金融体系，让不同的企业得到不同金融机构的支持和服务，满足不同的金融需求。其中特别应积极倡导设立社区银行、村镇银行，利用它们熟悉社(乡)情、人情、企业状况、经营者品信等优势，可以有效避免信息不对称，防止逆向选择和道德风险。社区银行和村镇银行应根据客户还贷记录，建立信用档案，进行等级评定，条件成熟时可与央行征信系统对接，既弥补央行征信系统未覆盖中小、微小企业的缺憾，也可为这类企业以后享受大型金融机构服务奠定基础。只有正规金融机构得到充分的发展，才能将体外循环的游资、“热钱”导入到银行体系，从而有效遏制金融无序现象。

　　第三，加强金融监管。金融开放的同时，监管必须同步而行，积极跟进。如果监管不到位或监管缺位，将会导致严重的金融风险，反之，如果监管过度，也将使金融机制缺乏应有的活力。因此，如何在合理、有度地实施金融监管和有效防范金融风险之间找到一个平衡点，将是全球化时代银监会、央行驾驭、操控中国金融能力和智慧面临的一场大考验。　　(作者为上海社会科学院经济研究所研究员 贺水金)