●对供不应求型企业来说，可用预收账款法，该法则被喻为销售防火墙和利润蓄水池
●对渠道商来说，延期支付给上游销售款及发行提货券等，都是提前获得资金的形式
●对刚上市的公司来说，可以用超募资金使公司存款收入急速增加
自去年四季度以来，货币政策持续收紧，资金压力已成为中小企业的一道阴影。
在一些公司钱紧的时候，另一些公司账上却有大把的现金。为此本期财侦局在四川上市公司中寻找“不差钱”的企业，分析他们是如何成为“现金奶牛”的。
对于眼下急需用钱的中小企业来说，这些“不差钱”企业的储备法十分管用。即使你是人手不到十人的手工作坊，只要你的产品供不应求，就可以“克隆”五粮液的预收账款法，预收未来的资金，投入扩大再生产。
A 预收账款法
样本代表：五粮液、茅台
适用对象：供不应求型企业
若论四川上市公司中现金流最充裕的企业，非五粮液莫属，连续三年净利润川企中排名第一。
“现金流充裕是酿酒行业一个普遍特点，特别是白酒行业，从上市的几家白酒类公司来看，如茅台以及四川的泸州老窖，他们都拥有稳定的营业收入和净利润、低负债的财务结构和良好的销售收现能力。”一财务分析人员表示。
收入和利润稳定，代表公司的业绩正常。以五粮液为例，2009年-2011年第一季度，净利润增长率分别为79.2%、35.35%以及36.69%。
低负债的财务结构，意味着较低的财务费用。不要小瞧这笔费用，在连续加息的今天，累积起来的利息可是一大笔钱。比如已经破产整顿的ST方向，其对外欠债20多个亿，去年财务费用超过7000多万元。
良好的销售收现能力，则是衡量一个公司是否强势的标准之一。还记得去年那场白酒涨价风波吗？去年12月18日，五粮液的经销商云集四川宜宾，许多经销商都希望多购进五粮液。因为销路不愁，经销商愿意支付部分利益，比如先预付账款。
对白酒行业来说，预收账款是一个观察其市场竞争力与供应能力的关键指标，是销售防火墙和利润蓄水池。2011年一季报中，五粮液62亿元的销售规模，预收款更高达76亿元。同期，贵州茅台42亿元销售规模，预收款高达63亿元。
民族证券分析师赵大晖认为，预收账款的飙升，多少也反映了经销商对产品提价的预期。实际上，这些年来，国内高端白酒一直在打价格战，只不过，与家电产业恰恰相反，白酒的价格战是向上的，价格越打越高。
根据五粮液今年第一季度报，五粮液拥有现金超过160亿元，没有短期及长期负债，是典型的低负债企业。
B 流动资金借用法
样本代表：王府井、成商集团
适用对象：渠道型企业
作为传统抵御性板块，百货零售行业最受投资者关注的有两点：一是充足的现金流，二是资产价格。
在四川百货企业中，上市的仅有一家：成商集团，旗下有茂业百货和人民商场两个品牌。一季报显示，成商集团前3个月经营活动产生的现金净流量为1.84亿元，同比增长53.94%，高于营业收入和净利润的增幅。
