百货零售企业为何现金流充裕,还必须从其盈利模式说起。一位业内资深人士告诉记者,各品牌鞋子、服饰专柜都是商场的“租客”,一般模式就是扣点分成,即按营业额百分比来支付商场费用。
最关键的是,由于商场是统一收银,然后再将扣除返点后的货款打给品牌商。什么时候打款,期间占用时间有多长,都有一定讲究。
“商家在返款数额上不会有太大的问题,一般只会在返款的期限上做文章。返款按照惯例常见为:30+30天、30+45天、30+60天,即当月货款在30、45、60天内返还。”也就是说,在长达1个月至两个月的时间,品牌商的销售款就被商场借用了。
同样,如果你也是渠道商,还可以向消费者借点资金,发行提货券、消费卡之类,在保证销售同时可以持有更多流动资金。
在四川,除了大型商场外,未上市却家喻户晓的本土企业也不少。比如红旗超市、互惠超市以及喔喔便利连锁店。作为传统行业,以日用消费品为卖点的便利超市同样现金流充足。
早在2009年,就有风投公开表示过对红旗超市的看好。去年,投资过吉峰农机的九鼎投资就表示,由于看好红旗连锁良好的成长性与商业模式,该公司将出资1.5亿元投资红旗连锁。
C 融资超募法
样本代表:硅宝科技、吉峰农机
适用对象:刚上市公司
紧缩风中,缺钱似乎成了各行各业共有的问题。不过对于那些刚刚上市的公司,这或许不构成问题。因为他们手中有大把大把的现金——超募资金。
根据Wind资讯数据统计,上半年两市共计发行新股163只,募资总额1607.8亿元,实际募资1513.5亿元,而去年新股首发实际募集资金达4705.4亿元。
募集资金到账后,不少公司的存款本钱收入大幅增加,从而下降了公司的财务费用,此外公司还有足够的能力去收购扩张。
以创业板首批上市的吉峰农机为例,其2009年10月上市,拟募集资金1.9亿元,实际募集3.97亿元,超募近两亿元。而在上市后两年内,这笔超募资金被不断运用于对外扩张。去年,先后收购了吉林金桥和辽宁汇丰等多家公司,积极布局西南地区之外的市场。
而同批上市的硅宝科技,近期也表示将使用超募资金5000万元作为启动资金,建设5万吨/年有机硅密封胶材料及配套项目。目前该公司尚余超募资金6795万元。
不过,有的上市公司虽然有钱,却不忙用于投资。有些上市公司将“闲钱”投入理财市场。据统计,今年上半年共有25家上市公司宣布购买或拟购买银行理财产品,其中22家公司是2009年之后上市的中小板公司。用于购买理财产品的资金合计约77.2亿元,与沿海部分“缺钱断流”的公司相比,真是冰火两重天。
此外,公司要获得现金流,政府补贴和税收减免也是一方面。如此前思源电气公告称,公司全资子公司停止享受软件企业所得税优惠政策,需要补缴的税款就近9000万元。华西都市报记者陈春雨