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分级基金亲民有道
统计局公布7月宏观经济数据显示CPI同比上涨6.5%,创37个月以来新高。通胀势头不减,加速侵蚀公众“钱袋子”。同时,A股市场连日下挫,上证综指一度迫近2400点,股市让人望而却步。战胜通胀成了当下家庭选择理财产品的关键。理财专家认为,保护“钱袋子”不缩水,首先要考虑安全性,投资者宜选取风险适中且有一定收益的理财方式,债券基金、银行理财产品、货币基金等投资方式是家庭理财的首选。
海富通稳进增利分级债券基金经理张丽洁表示,分为低风险和高收益两个份额的分级债券基金可以较好满足两类需求。风险收益偏好较低的投资者可以利用优先级份额收益现金相对稳定、持续的特点,实现资金避险需求。而普通份额则定位于那些期望通过融资增加其投资资本额,进而获得超额收益、有较高收益偏好的投资者。
统计数据显示,从2005年至2011年6月底,纯债基金平均收益累计达到73.99%,同期CPI涨幅20.60%,债券基金的收益远远跑赢了通胀以及市场无风险收益,并且累计超额收益丰厚。从具体数据来看,即使在债券基金平均收益相对最低的2009年,仍跑赢CPI近5个百分点。能更好兼顾风险和收益的分级债基,近年来备受欢迎。数据显示,截至 2011年6月30日,市场上现有的创新型分级债基的总数目已经增加到10只(不包括A、B)。
理财专家分析,分级债券基金的优势来自两个方面:其一,优先份额的到期收益率;其二,进取份额的长期投资价值。数据显示,目前具有明确到期日的债券型优先份额风险较小,收益高于同期的定存利率,是家庭理财理想的投资标的,而海富通稳进增利分级债券基金的增利A,约定收益率为三年期定存利率+0.5%,是目前分级债基中最高的。
记者 敖晓波
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