评论：打击违法维护“三公” 夯实股市法治根基

　　□本报评论员

　　证监会近日密集公布对一批违法减持、涉嫌操纵市场、涉嫌非法经营证券业务等违法违规行为的处罚情况，彰显监管部门对股票市场中违法违规“毒瘤”一以贯之的严厉打击态度。在违法违规案件仍然易发多发、新式手法、新型案件增多的当下，打击违法行为不能放松；在建设阳光化、法治化资本市场的道路上，打击违法行为更不会放松。更重要的是，“打”的震慑力要与“建”的内驱力结合起来，完善股票市场法律规则体系，构建依法治市的体制机制。

　　新型案件增多 打击不能放松

　　证监会主席肖钢在2015年证券期货监管工作会议上指出，当前，资本市场违法违规案件仍然易发多发，新型案件增多、违法手段交叉、案情隐蔽复杂、涉案金额巨大、形势依然严峻。

　　这从近期股市波动中出现的一系列违法违规案例可见一斑。在新的市场环境、交易工具之下，违法违规案例出现了诸多新特点，客观上要求监管部门继续加强市场监管，严厉打击各类违法违规行为。

　　从证监会公布的案例来看，股市违法违规行为呈现出新型案件增多、违法违规主体多样、违法犯罪手法隐蔽、涉案金额巨大等特点。例如，东海恒信涉嫌操纵180ETF案是证监会查处的操纵ETF第一案，金建勇涉嫌操纵“国海证券”股票价格案是证监会查处的利用融券交易操纵证券市场第一案。一直以来，投资者普遍认为，指数ETF很难被操纵，但东海恒信通过在自己控制的12个账户之间进行180ETF交易，影响180ETF交易量，变相进行180ETF与相应成分股日内回转交易套利，非法获利1.84亿元。此外，近期的操纵市场行为中还出现了程序化交易等特点。

　　参与一线调查执法的证监会相关人士介绍，这些案件涉案金额大，案情复杂，违法手法隐蔽，每个案件的调查取证都投入了大量的人力物力，一些新型案件更是反复研究、论证，但证监会组织动员全系统力量，总部、派出机构一盘棋，集中执法资源，统一行动，执法的效率也在逐步提高。

　　今年以来，证监会相关负责人多次表态，将坚持严格执法、高效执法，坚决查处和遏制各类违法违规活动，发现一起，查处一起，绝不姑息。例如，严禁上市公司大股东、实际控制人滥用控股地位和实际控制权，严格执法，对违法减持行为保持持续的高压态势，对违法减持、短线交易、内幕交易、市场操纵等违法行为坚决予以严厉打击。

　　建设法治市场 对违法保持高压

　　严厉打击各类违法违规行为一直是监管重心，也是维护市场“三公”原则的必然之举。在推进资本市场法治化的建设进程中，严厉打击违法违规行为不会是运动式、阶段式的，而是保持一致性、持续性，成为稳定市场、修复市场、建设市场的常规化手段。

　　4月以来，证监会部署开展“2015证监法网专项执法行动”，集中力量对市场反映强烈、危害严重的违法违规行为进行严厉查处。截至9月6日，从公布的信息来看，证监会集中部署查处6批案件，共计76起；已下达行政处罚决定71起，市场禁入决定7起，罚没款2亿元；已送达行政处罚告知书44起，拟罚没款11.8亿元；已向社会公开发布案件部署、核查情况、处理动态15次。目前，证监会正在部署查处第七批案件，重点查处涉嫌操纵市场的重大案件。

　　8月28日，证监会公布，向公安部集中移送了22起涉嫌操纵市场、内幕交易、利用未公开信息交易及编造、传播虚假信息、非法经营犯罪的案件。今年以来证监会正式启动刑事移送程序的案件总数已达48起。(下转A02版)