万达商业回归A股仍采用IPO形式 股东会未提借壳

　　5月26日，新京报记者从万达方面获悉，万达商业董秘在5月25日的股东周年大会上表示，万达商业回归A股仍将采用IPO的形式。对于有媒体报道称万达商业因收到香港证监会问询，将推迟公布私有化退市要约，对方表示对市场传闻不予置评。

　　股东大会未提及“借壳”

　　据悉，万达商业董事会秘书许勇在5月25日举办的2015年度股东周年大会上，谈到万达商业私有化和回归A股的相关内容。

　　他在会议上称，万达商业回归A股仍将采用IPO的形式。“作为要约方，正努力在最快时间内符合所有监管要求。公司和要约方在要约期内都是受到监管，不能对此做出任何回应，这是受制于法规。而关于万达商业在A股上市的情况，目前正在排队，网上已经有充分的披露，具体的时间要看监管部门的时间表，这不是公司能控制的。”

　　据媒体报道，万达私有化项目书透露，万达商业在退市满两年或2018年8月31日前未能够在A股上市，万达集团以每年12%的单利向境外投资人回购全部股权，以每年10%的单利向境内投资人回购全部股权。市场猜测万达商业IPO计划若不能很快获监管放行，则可能会寻求借壳上市。此前有媒体爆出，青岛国资控制的红星发展或将成为万达私有化之后的借壳目标。不过5月17日，红星发展否认了这一消息。

　　从万达商业5月25日公布的股东周年大会投票表决结果来看，内容提到审议及批准首次公开发行人民币A股摊薄即期回报及填补措施，审议及批准公司董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人对A股首次公开发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺。但并未提及有关借壳上市的内容。

　　去年11月，万达商业在证监会官网上披露其招股说明书申报稿。申报稿显示，万达商业计划发行A股不超过2.5亿股，拟募集资金或达120亿元，分别投入位于南京、济南、合肥、成都、徐州共计五个城市的万达广场项目。

　　私有化退市要约被爆推迟

　　昨日，有媒体援引外媒消息称，万达商业因收到香港证监会问询，将推迟公布私有化退市要约。不过随即，万达商业即对媒体表示：“对于市场传闻不予置评，万达商业私有化正在按部就班地进行中。”昨日，万达方面也对新京报记者表示，对市场传闻不予置评。

　　2014年12月23日，万达商业在香港联交所主板挂牌交易，招股价定于48港元，募集资金达到288亿港元。而根据万达商业2015年财报显示，万达商业的业务集中在三大板块：投资物业租赁及物业管理业务、酒店业务、物业开发及销售业务。2015年万达商业的总收入达1242亿元，同比增长15.14%。

　　“万达商业曾经顶着港交所当年最大IPO登陆了资本市场，然而在港上市之后却没有享受到投资者高级别的礼遇。”有业内人士称，万达商业市值被低估是行业共识。对此，据报道，万达商业董事长丁本锡在股东周年大会上表示，香港市场用自己的尺子来衡量万达商业的商业模式，绝对是对不上路。

　　3月30日万达商业发布公告，万达集团表示H股的要约价格为不低于48港元/股，初步计算，万达集团为私有化需要支付约313亿港元。

　　易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，万达在估值更高的A股上市不仅能实现更可观的融资金额，同时也能获取更高的股权溢价。

　　新京报记者 陈禹铭