从2011年年报看银行资产质量：拐点论夸大其词

　　在已公布的12家上市银行2011年年报中，除了净利润大幅增长引起热议之外，便是银行资产质量问题广受关注。年报显示，与三季度末相比，多家银行不良贷款余额和不良率呈双升态势。

　　银监会统计也显示，2011年第四季度商业银行不良贷款余额和不良率季度环比自2005年以来首次“双升”。前三季度商业银行不良率由年初的1.1%降至三季度末的0.9%，余额从4336亿元减至4078亿元，但四季度不良率和不良余额均小幅反弹，分别为1%和4279亿元。

　　对此，一些市场人士认为，中国银行业资产质量多年来的健康运行曲线将在2012年迎来“拐点”。不过，多家银行管理层表示，中国经济增速放缓的压力可能使银行业不良贷款反弹，但不会出现大面积坏账，不良率不会大幅度增加。

　　对不良贷款季度性的波动，工行董事长姜建清在年报发布会上说：“不能因为我们银行咳嗽了一下，就说成感冒了。这只是一个很小的波动，总体看我们的身体是健康的。”

　　“从国际银行业运行情况来看，中国银行业目前这么低的不良率较少见。银行是经营风险的机构，在不良率很低的基础上，未来稍有上升实属正常。”中央财经大学金融学教授郭田勇说。

　　随着经济增速放缓，一些中小企业经营出现困难，房地产市场表现相对低迷，使得一些银行逾期和关注类贷款上升。而这两部分不良贷款，一向被视为银行资产质量的重要风向标之一。

　　年报显示，包括工行和中行在内的大型银行逾期和关注类贷款均出现反弹。2011年末，中行关注类贷款余额1925亿元，同比增加445亿元；工行逾期贷款1078亿元，比年初升55亿元。浦发、兴业等银行2011年逾期和关注类贷款环比或同比均呈较明显上升趋势。

　　中国社会科学院金融研究所研究员刘煜辉分析称，今后几年，中国处于经济结构调整时期，经济增速放缓，影响到一些企业经营，金融业会体现为资产质量下行的压力，预计未来几年中国银行业不良贷款将有所上升。

　　“在经济增速放缓压力下，今年银行资产质量下行的压力较大。但‘拐点论’显然是夸大其词。”郭田勇说，“‘拐点’意味着从现在开始银行将出现大面积不良贷款，但从目前对银行不良影响较大的三大块贷款——融资平台贷、房地产贷和小企业贷款来看，并不存在大面积坏账的风险。”

　　地方融资平台贷款近年来被视为银行重点风险来源之一。但在2011年业绩发布会上，工、农、中、建、交5大银行高层均表示，平台贷大部分属于现金流全覆盖或基本覆盖，资产质量稳定。

　　工行行长杨凯生说，地方政府融资性平台风险目前是可控的，且工行平台贷款真正要地方政府偿债的仅占4%左右，2011年末平台贷款不良率为0.73%，低于整体贷款不良率。

　　房地产贷款方面，专家认为，银行已反复进行压力测试，且房价大面积回落冲击银行信贷质量的可能性较小。同时，银行业自身已经在压缩平台贷和房地产贷款的规模。

　　小企业贷款快速增长，2011年末贷款余额达10.8万亿元，已超过房地产贷款余额的10.7万亿元，约占全部贷款余额的20%，小企业贷款质量持续提升。

　　根据银监会统计，2011年末，小企业不良贷款余额2107亿元，比年初减少435亿元；不良贷款率2.02%，比年初下降0.95个百分点，其中单户授信500万元以下小企业贷款不良率5.14%。

　　交行董事长胡怀邦说，银行正在着力提高对小企业贷款的风险管控能力，预计小企业贷款不良额会有反弹，但不良率不会出现大幅度增加。

　　胡怀邦表示，中国经济增长只要不大起大落，银行资产质量不良率不会大升。对交行来说，今年有信心实现不良率保持在1%以内的目标。

　　专家指出，面对资产质量下行的压力，银行业未来应做好宏观上的风险把控，重点对平台贷款、房地产贷款质量密切跟踪，科学测试，防止大面积不良贷款出现，使系统性风险蔓延。(记者刘诗平、苏雪燕)