金融一周谈：钢铁煤炭企业信贷到期难归还(3)

　　8月1日 中国证券报 涉煤贷款隐忧：银行系统对煤老板上演人盯人

　　“我刚刚从一家煤企的矿上回来，这已经是半个月来第二次下矿了。”满脸疲惫的龚航对中国证券报记者抱怨。龚航(化名)就职于一家中小银行山西省分行的风险管理部，负责贷款后的风险检查、风险控制等工作。

　　“港口上积压的煤，害得我们所有银行都紧张起来。”龚航向中国证券报记者坦言，前段时间秦皇岛港口的煤炭大量积压，引发了市场对整个煤炭行业的担忧。银行涉及煤企和整个煤炭生产产业链的贷款(简称涉煤贷款)都响起了“警报”，为了提防可能的违约或不良状况发生，各大银行都加大了对涉煤贷款的排查。

　　银行业内人士表示，接下来一段时间内银行对涉煤贷款都会慎之又慎。“以往煤企要几个亿的贷款，我们都是很快就能批下来，现在一笔几千万的贷款都需要向领导详细汇报情况，而且几乎批不下来。”

　　多位专家和银行业内人士对中国证券报记者表示，当前涉煤贷款出现大规模不良信贷的概率不大，但受到经济下行预期的影响，矿产能源等行业受到冲击的概率在加大，商业银行应该针对这类贷款早作应对。更重要的是，随着我国经济结构转型升级并主动放缓经济增速步伐，煤炭等行业未来不可能再保持2008、2009年那样的高增长。因此，银行未来的客户结构、信贷结构等也应随之作出调整。

　　银行心忧 监控上演“人盯人”

　　“我们现在几乎每周都要下矿，总行要求我们采取‘人盯人’战术，人手不够用了，领导也下矿。”龚航称，虽然定期检查贷款客户的经营、资金状况是他们日常工作的一部分，但是以往不会如现在这么频繁地去检查。更重要的是，由于煤价持续走低且经济下行预期增强，不久前监管部门对涉煤贷款发出预警，要求商业银行展开排查工作。

　　银行业内人士透露，目前各银行涉煤贷款余额占比不一。中小股份制银行对煤企、煤炭行业的支持力度要比国有银行大得多。据悉，山西当地中小股份制银行的涉煤贷款余额占比一般在20%-30%，“极个别商业银行的涉煤贷款余额占比可能超过40%”。

　　谈及银行的“紧盯”战术，龚航告诉中国证券报记者，重点之一就是“紧盯”煤企的整体运营状况，包括经营分析、公司结构等。“不仅仅对煤企本身，还要完全掌握这家企业的整个产业链状况：有没有洗煤厂？有没有运输渠道？……我们都需要完全了解。甚至包括煤企有哪些非主营业务，经验状况如何，我们可能比煤企一般的管理层都要关心得多。”

　　另一个重点就是煤企的财务状况，不仅包括其在银行体系内的授信状况，最为关注的内容还是煤企在民间借贷市场的情况。“对于那些民间借贷规模过大的煤企，我们银行的态度就是退出。”他说，目前对每一笔涉煤贷款的担保人、抵押物等的要求都比以往严格。

　　另一家商业银行的相关负责人也忧心忡忡，“从来没有见过这样的状况，即使是在2008年金融危机的时候，银行也不会像现在这么紧张。”

　　多位银行业内人士坦言，鉴于煤炭行业在我国能源生产和消费中的重要战略地位，几乎所有的商业银行都积极介入煤炭行业，尤其是在山西、内蒙古、河南、陕西等煤炭综合竞争力排名靠前的重点区域。最近几年，山西省等地积极推动煤炭资源整合，绝大多数银行更是给予专项贷款。

　　龚航也称，目前山西省的煤炭资源整合已接近尾声，这其中离不开各家银行专项贷款的“鼎力支持”。“眼看现在该是煤炭产能集中释放的时候了，却赶上了国内外经济形势不好，煤企回不来资金，我们的贷款就有违约风险。”

　　而令“龚航们”略感欣慰的是，根据银行最新的排查结果，除了少部分的涉煤贷款或者矿产信托存在潜在风险，大部分还没有大规模爆发不良信贷的迹象。尽管如此，“龚航们”仍旧不敢懈怠，“每天都奔波在从这个矿到那个矿的路上。”

　　“煤老板”也缺钱 民间借贷“惊心”

　　相比煤价下行的压力，部分煤企的资金链状况着实让银行更加揪心，因为资金链一旦出现问题就可能让企业突然“死掉”。此前山西振富能源集团被曝光的矿产信托问题，更是将往日风光无限的“煤老板”们再一次推上了舆论的风口浪尖。

　　Wind数据显示，截至今年6月，我国煤炭开采和洗选业的累计负债合计超过2.4万亿元，累计负债合计比去年同期增长24.2%。

　　“煤老板”们也缺钱？面对中国证券报记者的问题，山西当地一家煤企的负责人显得很坦然，作为被保留下来的民营煤企，为了达到产能和规划，还得整合其他矿井，掏的都是真金白银。因此，煤企需要通过众多渠道来融资，除了银行贷款，民间借贷是他们主要的融资渠道之一。“做生意，怎么可能没有点儿债？说实话，如果你借不到钱，才说明你的企业没实力。”正因如此，煤企从民间借贷市场融资的历史由来已久，而且单笔借款都至少是几千万元。

　　即使是以往最为平常的民间融资，在此刻银行眼中也是亟需重点关注的。龚航称，“目前有一些煤企的资金出现了状况，我们很庆幸，在发现苗头的时候就退出了，但是其他放款的银行就比较倒霉了。”