养老理财大多是噱头 选产品要看长期和稳健

　　-每周最优银行理财产品点评

　　保本保收益

　　适合多数投资者

　　该理财产品期限为58天，投资类型为组合投资类，投资币种为人民币，收益类型为保本固定收益型。预计年收益率最高可达3.85%，是同期存款收益率的2.34倍，购买起点为5万元，适合多数普通投资者。

　　据金融界网站金融产品研究中心测评数据，产品综合得分为443.88分，流动性得分为500.0分，抗风险能力得分为430.0分，收益能力得分为438.6分。

　　风险方面主要有流动性风险——在本理财计划存续期内，投资者不享有赎回权利；市场风险——如果在理财期内，市场利率上升，本理财计划的收益率不随市场利率上升而提高。

　　-市场观察

　　短期产品收益下滑

　　长期产品受到青睐

　　长假之前由于季末和双节因素的影响，各家银行纷纷依靠发行高收益理财产品来吸引资金。在9月中下旬，银行发行的中短期理财产品的收益率普遍提高，不仅年化收益率在4%-4.9%之间的理财产品数量颇多，年化收益超过5%、甚至6%的产品也屡见不鲜。有统计显示，就在9月的最后一周，市场上发行最为常见的1个月至3个月期限和3个月至6个月期限的理财产品，平均预期收益率分别为4.22%和4.39%，比起之前一周分别提升了0.16%和0.11%。

　　这种情况在长假结束后得到了迅速的改变。据统计，在长假期间和长假结束后发行的银行理财产品，收益率正迅速下滑。统计显示，在10月的前8天发行的16只以人民币计价的银行理财产品中，大部分期限处于1-6个月之间，其平均预期年化收益率为3.64%，尚未达到此前4%以上的平均水平。从本期排行榜看，半数产品收益率都在4%以下，而收益率最高的兴业银行两只产品与国庆节前相比也有一定程度的下滑。

　　在短期产品收益率下滑的背景下，投资者纷纷选择较长期限的理财产品，银行也迎合投资者需求发行更多的中长期产品。从本期排行榜看，有6只产品的投资期限都在3个月以上，而此前基本都是中短期产品占据多数位置。从排行榜统计期限范围来看，3个月以上的理财产品占比达到54.3%，超过了中短期产品数量。

　　-投资提醒

　　“养老”理财产品只是概念

　　长期稳健才是关键

　　随着我国进入老龄化社会，养老相关话题被催热，银行也趁此将触角伸向“养老”市场，叫卖养老概念理财产品。根据普益财富的统计，截至10月12日，今年多家银行共发行29款养老理财产品，资金大多投向债券和货币市场。不过记者调查发现，无论从风险、收益和期限等几个要素看，目前市面上大部分所谓的“养老”型理财产品与日常在售产品并没有多大区别，这些产品更多是借助了“养老”的概念，而非真正意义上的养老产品。

　　理财专家指出，根据国际上比较成熟的养老理念，真正的养老理财应该做到“长期限”和“低门槛”，具体而言，就是倡导长期投资、稳健投资，且每一期的投资额度比较低，类似于保险，每一期的投资额度大约为几百元到几千元不等。因此，养老理财一定要把握住长期性和收益稳健性两个特点，购买符合这两个特点的产品就可以了。 刘伟