吴晓灵：中国理财产品界定模糊 很多百姓受误导

　　中新网北京1月17日电(记者 周锐)全国人大财经委副主任吴晓灵17日在京指出，保本理财产品是一种结构性存款，而非保本理财则是资金信托产品。但由于法律关系介绍不明确、风险提示不清晰，且理财产品均在银行柜台上销售，这让很多老百姓误以为其买到的理财产品就是银行存款。

　　吴晓灵是在国际金融透明度发展论坛上说这番话的。她表示，理财产品是银行重要的中间业务，是金融业综合经营的重要领域。但法律关系不清晰、产品收益核算不透明将让银行面临较大的法律风险和操作风险。

　　吴晓灵指出，法律关系不透明具体表现在投资者买金融产品时不太清楚他买的产品是债权关系、股权关系还是信托关系。如果银行不明示这种关系，就不可能完全让投资者承担相应风险。她强调，银行业不要因为理财产品小的收益而把法律关系混淆，这样对金融业的健康发展是非常不利的。

　　对于理财产品的划分，吴晓灵指出，按份额发售的理财产品其本质是投资基金，其发售份额的持有人超过200人即为公募基金，应按公募基金的信息披露要求公布信息。200人以下的应有规范的信息披露合同。

　　在今天的讲话中，吴晓灵还特意提到了人大常委会此前通过的《证券投资基金法》。她强调，很多银行界人士认为这个法律是给证券机构、基金管理公司立的，与自己无关。但实际上，这个法律规定的不是机构主体，而是一部行为的法律。凡是向客户募集资金，代客户投资，都应受《证券投资基金法》的约束。在具体操作上，吴晓灵给出了3点建议：

　　其一、银行和保险公司应由独立的部门负责管理理财产品和投资账户，并向证监会领取执业许可，实行牌照制管理。证监会的监管关键在于投资产品的信息披露上。

　　其二、银行、保险公司的公募产品在向银监会、保监会核准报备的同时也应向证监会报备，在必要时接受证监会的检查。

　　3、银行、信托公司和保险公司发行200份以下的私募产品仍归目前的监管部门监管，但应将产品信息与证监会共享。

　　有基于此，吴晓灵建议抓紧修订《证券法》，适当大证券的界定范围，这样既能推动多层次资本市场的发展，也能为目前的理财市场纳入统一规范奠定良好的基础。