城商行产品发行量赶超五大行 黄金挂钩产品发行热

　　江湖永远不会是一潭死水。

　　正当各家银行的季度考核开启之际，近期发行的理财产品倒是透露出了一些新的信息。

　　发行量一直居“探花”之位的城商行赶超五大国有银行，一跃晋升“榜眼”位置。而收益率一向表现优良的外币理财产品，却因业绩惨遭“滑铁卢”，被不少投资者纷纷抛弃。而挂钩黄金的结构性产品发行热度，并未随着金价再度下行而降低，预期年化收益更是大相径庭。

　　不得不说，当下的银行理财市场，正面临一场新的“洗牌”。

　　城商行理财产品发行量赶超国有银行

　　收益率更是一马当先

　　眼下，在银行理财产品吸引力下降之际，一向不受人待见的城商行反而一枝独秀。

　　根据普益财富数据统计，从年初至今，国内银行共发行个人理财产品14417款，较去年同期增加22.72%，发行量继续保持快速增长，但整体收益水平却逐月下降。

　　进退之间，城商行脱颖而出，共发行4280款产品，发行量占比29.69%，赶超国有商业银行(占比27.20%)，成为国内个人理财产品的第二大发行主体，屈居“老大”股份制商业银行(占比35.67%)之后。

　　不仅如此，在产品收益率方面，城商行更是一马当先，其非结构性人民币理财产品的预期收益率整体高于国有商业银行和股份制商业银行。而且，同样是收益率下跌，城商行的产品表现出良好的抗跌性。

　　据统计，前5个月，国有商业银行、股份制银行和城商行产品平均预期收益率较去年分别累计下跌了0.33%、0.24%和0.18%。

　　外币理财产品市场占有率急降

　　挂钩澳元产品收益缩水

　　5月23日，澳元兑美元再跌65点，最低报0.9627点。

　　这是两年里澳元兑美元的最低位。

　　不仅如此，今年以来，除美元走强外，日元、欧元、英镑、加元等非美货币纷纷处于下跌趋势。同一天，100日元兑人民币、欧元兑人民币、英镑兑人民币、加元兑人民币更是分别下跌了445点、558点、758点和653点。

　　基于此，外币理财产品也正陷入尴尬的处境之中。

　　根据普益财富数据显示，2013年4月，银行的外币理财产品共发行了53款，在整个银行理财产品市场的占比已由2月份的6.13%下降到3.77%。其中，除日元、英镑等外币产品已暂时停发外，美元、澳元、欧元等外币产品的发行量均明显减少。

　　记者发现，近一年来，外币理财产品收益率也出现了明显下降。

　　例如，澳元理财产品平均预期收益率由5.15%下降到3.17%。人民币理财产品受到政策影响也出现收益率下跌，但跌幅远不如外币理财产品。

　　黄金挂钩产品发行热度不减

　　各家产品预期收益大相径庭

　　在市场热议“中国大妈”抢金被套牢之际，各大银行对挂钩黄金类理财产品的发行热情却丝毫未减。

　　记者调查了解到，包括工行、招行、平安等银行近期都推出了挂钩黄金的理财产品，然而这些产品的预期收益率却大相径庭。

　　记者发现，这些黄金理财产品以相对保守的区间累计型以及“看跌型”产品为市场主流。工行产品的运作期限最短，为34天，而招行、平安银行的理财期限为3个月。在投资门槛方面，招行最低认购金额为5万元，是三家银行中最低的，而工行和平安银行最低认购金额为10万元。

　　据了解，工行这款“2013年高净值挂钩黄金保本浮动收益理财产品”的预期年化收益率为1.3%或3.7%，若观察期内国际金价始终低于1540美元/盎司，客户可获得3.7%的年化收益率，若高于或等于1540美元/盎司，收益率将降低至1.3%。

　　平安银行“聚财宝”结构类(挂钩黄金)2013年19期人民币理财产品的预期年化收益率为0.5%或5.5%，以该产品最终到期日(8月22日)为观察日。如果当天国际金价小于或等于产品运作初期的价格，投资者能获得5.5%的年化收益率，否则，收益率只有0.5%，比0.35%的活期利率略高。

　　而招行的产品预期收益率最高，该行“黄金表现联动(期末看跌型)理财计划”预期收益率为0.4%或6.5%，只要国际金价期末价格低于期初价格，就能获得最高收益率。 记者 李超