城商行同业业务快速膨胀藏隐忧

　　近年来，部分商业银行激增的同业业务已成为其拉动业务增长的动力之一。据相关研究报告数据，自2011年以来，16家上市银行同业资产规模增长100%，年均复合增长41.5%，远远超过贷款规模的增速。其中，以盈利性目的为主的场外同业资产中存放同业和买入返售金融资产分别增长159%、54%，年均复合增长分别为61%、24%。与此同时，银行同业负债规模增长72%，年均复合增长31%，同样超过存款增长。

　　同业业务激增的情况在部分发展较快的城商行中同样有所显现。相关统计数据，截至去年末，银行业金融机构同业资产占总资产比例为15.13%。而记者根据各行年报数据分析发现，部分同业交易较为活跃的城商行，其同业资产占总资产规模的比例已达20%以上，这一比例已经与一些股份制银行水平相当。

　　商业银行同业资产迅速膨胀，容易引发资产负债结构失衡和流动性风险，同时也弱化了商业银行服务实体经济的能力。这对于以“服务当地经济、服务小微企业”为本职的城商行而言，显然已经有些“跑偏”，为此，业内专家指出，一部分城商行“名不副实”。

　　“整体而言，与股份制银行相比，城商行同业业务的发展相对还较为保守，涉及规模较小。”一位业内人士表示，目前城商行群体的同业业务风险总体上是可控的。然而值得关注的是，不同银行个体之间的差异十分明显。

　　近年来，部分城商行将同业业务作为了发展重点，甚至将其作为了重要的吸金来源。以“存放同业、拆出资金、买入返售”构成的同业资产日益成为这些银行资产主角之一，而其中买入返售金融资产规模的大幅增加尤其值得警惕。以南京银行为例，其年报显示，2012年该行总资产为3437.92亿元，同比增幅22.00%，该行表示总资产增长的主要原因之一即为同业资产业务的增加。据其年报数据不完全统计，2012年该行同业业务资产占比至少已达到23.52%，而在同业资产业务中，买入返售金融资产规模达到538.46亿元，同比增长达3成以上，其中就以买入返售票据业务增加为主要的拉动力。

　　从收入结构来看，同业业务的骤增对银行收入的贡献的确可观，因此城商行急于发展同业业务的利益驱动十分明显。2012年，南京银行实现利息收入167.41亿元，同比增幅28.75%。其中，存放同业款项收入8.87亿元，同比增长同样高达180.70%，占比由2011年的2.43%上升至5.30%；贴现票据收入7.03亿元，同比增幅49.63%，占比由2011年的3.61%上升至4.20%。此外，该行2012年拆出资金收入6.22亿元，同比增长高达204.73%；买入返售金融资产收入23.20亿元，占利息收入比例依然高达13.86%。除此之外，南京银行同时在年报中披露了该行“存在同业负债依存度偏高”的情况。根据该行年报数据计算，该行2012年负债资金来源中至少有28.19%来自于同业业务。

　　除南京银行外，上海银行同业资产占总资产的比例同样高达20.13%。据该行年报披露，2012年该行存放和拆放同业及其他金融机构款项(含买入返售金融资产)1659.41亿元，同比激增116.72%，上海银行解释为：大力发展金融市场业务，增加存放同业资产配置。同时，该行负债方的同业及其他金融机构存放和拆入款项(含卖出回购金融资产)为2053.67亿元，同比增长51.89%，远高于总负债24.84%的增幅，占总负债比例同样在两成之上，为26.51%。

　　同业业务发展激进，难以避免隐忧存在。同业业务的快速增长，在一定程度上绕开了贷款规模限制，可能规避利率管制，导致监管指标失真，这对于自身抗风险能力有限的城商行而言更加大了风险暴露。业内人士指出，通过同业资产与同业负债双边扩张的方式人为做大总资产规模，使得银行资金大量短借长用、期限错配严重，杠杆效应不断扩大所蕴含的流动性风险亦不断增大。一旦货币政策收紧，将加速“去杠杆化”的进程，这些银行将被迫大量收缩同业业务和票据融资，市场的清偿能力和流动性问题将面临严峻考验。

　　除此之外，一些同业资金在体内循环，弱化了城商行服务当地实体经济的本职工作。业内专家表示，当前中小银行战略定位存在“错位现象”。

　　业内专家表示，我国中小银行转型势在必行，且转型之道的四个关键点在于：“调结构”———体制结构及经营结构的调整；“有特色”———结合本地产业布局走差异化路线；“得触网”———用互联网思维及技术扩大服务半径，颠覆传统作业模式；“要两化”———有条件的综合化与缺乏条件的专业化，用“小”与“微”的思维重构大零售。

　　“中小银行要转型要走出自己的特色，利用好地缘人缘的优势，专注服务当地中小企业，而不是和大银行‘硬碰硬’。”上述专家表示。杜冰