提高利率被指对美银行利弊皆有 吸引客户或为上策

　　美国《财富》杂志7月12日文章称，在各大银行施压下，美国联邦储备委员会日前发出信号，或将提高利率。然而提高利率并不意味着银行能坐享其成。由于银行业务错综复杂影响其盈利，政府已采取措施，有意使银行回归“传统盈利”模式。提高利率或能使银行扭亏为盈，却也可能减少贷款需求。文章表示，提高利率对银行利弊皆有，银行盈利的关键或在于吸引客户。

　　日前，美联储发出提高利率的信号之后，外界纷纷猜测利率升高将使公众一片哗然。长久以来的较低利率使公众对提高利率极度敏感，因此该举措可能使贷款总需求骤减，进而使银行“财源广进”的愿望破灭。在提高利率时，唯一能缓和公众情绪的办法就是使之确信美国的经济仍在蓬勃发展，而做到这点并非易事。

　　文章称，长期以来，贷款并不是银行最主要的盈利渠道。为了拓宽盈利范围，大型银行提供的业务错综复杂，从中介交易到贷款抵押均有涉及，造成“贪多嚼不烂”的现象，反而影响其盈利。政府的新规定将存托银行的业务限制在“传统银行模式”之内，即发放贷款和接受存款。

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　　文章表示，虽然美国政府希望存托银行回归传统营业模式，却并未使其更具吸引力。美联储竭尽全力，保证核心利率长期较低，刺激经济发展。受此影响，银行的净利息收入大幅下跌，要以传统模式盈利可谓举步维艰。SNL Financial公司公布的数据显示，今年一季度大型受托银行的利息净幅距较去年大幅下跌，表明银行的盈利每况愈下。

　　之前，美联储指望低利率能为银行创收，然而却事与愿违。今年五月，美联储暗示年底将允许利率提高，各大银行终于如愿以偿。此消息一出，大型存托银行的股票价格立即飙升。7月11日，10年期国库债券收益率也从消息公布前的2.19%升至2.57%。此外，抵押贷款利率和商业贷款利率也大幅上涨，表明在利息净幅距扩大的同时，银行盈利也“滚滚而来”。

　　文章称，提高利率或能使银行扭亏为盈，却可能减少贷款需求。现下公众对经济发展和房产市场仍然信心十足，因此贷款需求并未减少。对银行而言，情况却并不乐观。大多数人并不愿意进行新的按揭贷款项目，因此续贷对银行利益攸关。能够预见的是，利率提高不利于续贷活动，续贷数量可能减少。Contingent Macro Advisors公司称，过去两个月内，房屋抵押贷款申请已减少了43.5%，使人大跌眼镜。这意味着同期平均房屋抵押贷款利率增幅超过了32%。目前尽管利率提高，续贷仍占抵押贷款的67%。此外，利率提高还推迟了购房“高峰期”的到来。

　　《财富》表示，提高利率对银行利弊皆有。在利率下降时，银行应主动降低信用标准，招揽客户。如果银行不愿采取措施，政府提高利率时，它们将追悔莫及。