小贷公司发展迅速 内部风控不可忽视

　　“小贷公司面临的实际问题主要是内部控制风险。”业内人士认为，由于专业人才缺乏，因此在业务审核、流程控制等操作上缺乏竞争力，加大了操作风险。另外，“小额、分散”的贷款原则和规章制度不成熟、不完善也加重了内部控制风险。

　　与去年一样，今年小贷公司仍以半年增千家的速度扩张着。不仅是机构数量，包括贷款余额在内的多项反映经营实力的指标都显示着小贷公司正处于快速发展阶段。小贷公司正式试点五年来，公司成立犹如雨后春笋，业务也是如火如荼，其反映的不光是徘徊在传统信贷门槛之外的小微企业对资金的渴求，还反映出民间资本急于寻找进入金融行业突破口的诉求。

　　小贷公司有望再迎政策利好

　　小贷公司的“火”早有显现。今年初，广东佛山筹备民间金融街，新设小贷公司与担保公司名额分别为15和5，而小贷公司早在消息发布之初就仅余一席之地，担保公司却无人问津。同为面向中小微企业的金融服务，担保公司与小贷公司冷热不均。

　　“在经济处于下行周期的大环境下，银行资金吃紧，小微企业资金需求旺盛，这就造成小贷公司的红火，这也与小贷公司‘开正道、补急需’的设立初衷相吻合。”广东佛山一家小贷公司的张先生分析道。据统计，2009年末我国小贷公司数量是1334家，贷款余额为766.41亿元。而截至今年6月末，这两项数据都实现了数倍增长，公司数量突破7000家，贷款余额超7000亿元，每家小额贷款公司的贷款余额平均9940万元。业内人士预计，今年底，小贷公司数量将达8000家。

　　张先生认为，小贷公司的客户是银行不能覆盖的，小贷公司恰好能为小微企业提供更便利的融资服务，因此是银行等金融体系的有效补充。与此同时，小贷公司还可以充分调动民间资本支持中小微企业的发展，这是对民间资本“阳光化”的积极响应。据了解，仅广东佛山一市，其民间资本规模至少达1700亿元，可挖掘潜力巨大。

　　事实上，从近期稳增长的宏观政策来看，无论是清费减负的财税政策，还是放宽发债限制等，均指向小微企业。

　　这对于专门面向小微企业的小贷公司来说，无疑释放出些许利好。就在近期举行的相关会议上，各地金融办讨论较为集中的就是对运行五年的“23号文”提出修改意见，多位金融界人士呼吁在政策上给予更多突破，比如将小贷公司纳入国家金融发展战略等。

　　困惑与挑战不容忽视

　　对小贷公司来说，尴尬依然不少：资金来源、身份定位、人员素质等都是影响小贷公司可持续发展的障碍。海南某小额贷款公司负责人告诉记者：“目前发展主要面临四个方面的困惑：一是融资困难，资金量不足。原因是小额贷款公司只贷不存，资金来源范围窄，向相关大中型银行进行融资的渠道不畅。二是小额贷款公司不能享受税收优惠。小额贷款公司虽然定位为企业法人，但其从事的是金融服务行业，与银行的贷款业务性质相同，却不享受农村金融机构的税收优惠，营业税和企业所得税的缴纳标准为农村信用社、村镇银行、农村资金合作社的两倍。三是经营管理有待进一步规范。在实际工作中，小额贷款公司有小贷成大贷的现象，不符合政府金融办的‘小额、分散’的规定。四是政策落实力度不够。主要是小额贷款贴息政策的执行效率低下，其次是从业人员的综合素质有待提高。”

　　更值得警惕的是，在小贷公司快速扩张过程中可能出现的风险问题。“小贷公司面临的实际问题主要是内部控制风险。”业内人士认为，由于专业人才缺乏，因此在业务审核、流程控制等操作上缺乏竞争力，加大了操作风险。另外，“小额、分散”的贷款原则和规章制度不成熟、不完善也加重了内部控制风险。

　　一位地方金融办人士提出，不能非法集资、不要暴力收贷、不要大额放贷这是小贷公司在经营中必须坚守的三条底线。全国人大财经委副主任委员吴晓灵也在公开场合表示，“小额信贷公司不能吸收公众资金”，她认为，小额信贷公司的健康发展，需要建立征信制度和第三方支付监管制度以及厘清政府与市场的边界。

　　可持续发展路在何方

　　为求自保或寻求可持续发展，小贷公司除了紧绷风控这根弦，也在寻觅新的发展路径。

　　小贷公司人士认为，可持续发展主要解决资金来源问题。据了解，去年以来，各地纷纷出台放松小贷公司融资比例的政策。如浙江省《小额贷款公司融资监管暂行办法》，将其融资比例上限由50%提至100%；海南省《关于深入推进小额贷款公司改革发展的若干意见》提出，对于年度考评结果为优秀或良好的小贷公司，其融资比例最高放宽至资本净额的200%。相关专家介绍，国际上，小贷公司的融资比例可高达资本净额的400%，且随着其信用水平提高而递增。

　　另外记者注意到，在广东佛山民间金融街入驻的14家小贷公司还获准跨区经营，打破了以往小贷公司只能在注册地开展业务的局限，但此项探索并未在全国推广。

　　对于小贷公司未来发展方向问题，业界也存不少争议。如吴晓灵就不主张小贷公司转型为村镇银行，她希望小贷公司能够发展成金融公司，即大额存款的金融公司。还有业内人士认为小贷公司要么走专业贷款公司的路子，要么就捆绑上市。央行在发布数据的同时表示，在下一阶段，要继续加强风险监测，完善准入和退出机制，引导小额贷款公司向规范化发展。胡萍