互联网金融市场打响抢滩战

　　上线不足两个月，资金购买规模超过250亿元，累计用户数已达到700万左右，超过去年所有国内基金新增客户数量的总和， 自6月份天弘基金与淘宝支付宝联合推出余额宝并获得成功后，由此引发的互联网金融热潮正在席卷全国。

　　在余额宝的巨大示范效应下，一时间，易付宝、活期宝、现金宝、收益宝等网上各种“理财神器”纷纷冒出，把互联网金融推送到了亮“宝”时代。

　　这也意味着，“盘活市民手中闲钱”，进行碎片化理财的互联网金融市场抢滩战已经打响。而这场战役，一方面是电商平台争入互联网金融市场，另一方面则是各基金公司争夺电商平台。

　　各种“宝”频出 争夺新渠道

　　“存了2000多元，一个月有6元多收益，还随时可支付网购，比银行强。”犹豫再三，在北京上大学的支付宝用户小詹还是决定用一下余额宝，反正支付宝的钱“闲着也是闲着。”

　　正是靠着千万名这样的小金额投资者，不到20天时间，余额宝就将天弘基金推上了中国用户数最大的货币基金宝座。

　　根据内蒙君正公布的2013年半年报显示，天弘基金公司上半年营业收入为6189.99万元，净利润达到852.52万元，几乎与基金业最景气的年份持平，而这也是近3年来天弘基金首次盈利，有力地证明了互联网金融的潜力。

　　余额宝成功推出后，业界刮起一股电商贴“金”、基金触“电”的旋风，一时间，易付宝、活期宝、现金宝、收益宝等各种“宝”纷纷登场。

　　8月1日，游戏巨头巨人网络宣布为游戏玩家消费推出了“全额宝”，以经营炒股软件闻名的同花顺也在同日宣布进军金融创新领域，推出一款名为收益宝的产品。日前，苏宁云商又被传出与国内10多家知名基金公司进行紧密接触，准备合作推出针对个人和商户的易付宝增值服务，涉足货币基金等投资理财产品。

　　综观众“宝”，其原理并不复杂，玩法也不新鲜。它们实质上都是互联网公司和基金公司合作的产物，从网上向这类创新型现金管理工具充值就等于通过其购买了绑定的基金。在优势上更是大同小异：灵活度较高，随时取现、瞬间到账，不收取手续费。

　　“这些‘宝’的基本特征都是碎片化理财，让闲散资金购入货币基金，获得远高于活期存款的收益，区别是通过不同平台购买不同种类的货币基金进行保值。”有业内人士指出，余额宝这类产品，是基于分众市场的考虑，以余额宝为例，瞄准的是支付宝的小额用户，而东方财富网旗下天天基金推出的活期宝，可以使用13家银行的银行卡，盯住的则是银行卡里的小额活期余额。

　　基金券商抢滩淘宝

　　除纷纷推出各种“宝”，基金公司相继到淘宝网上开店，是今夏又一新景象。

　　业内人士透露，第一批淘宝网基金直营店最快8月28日上线。届时，在淘宝理财平台上，几十家基金公司将扎堆来开网店。

　　目前，基金公司针对淘宝买家的“定制产品”也已浮出水面。来自证监会网站信息显示，泰达宏利的淘利债券型基金和国泰基金的淘金互联网债券型基金分别于6月25日和8月1日获批。

　　不过，有心急胆大的券商已经开始尝试把理财产品搬到网店里销售，一些店铺中陈列的“宝贝”包括货币型基金、债券型基金、指数型基金等各种类别，起购金额0.01元、100元、1000元不等。

　　轻点鼠标进入淘宝理财频道，可以看到目前与淘宝合作的基金公司有泰康人寿、国华人寿、弘康人寿、合众人寿、前海人寿、太平洋保险、信泰人寿、东吴人寿8家。上述基金公司的理财产品、保险计划都在宝贝详情里有详细介绍。

　　对此，阿里巴巴集团发言人表示，支付宝已经与37家公募基金公司达成了协议。并证实公司已向中国证券监督管理委员会提交申请。

　　易观分析师张萌认为，互联网金融成功地实现了“三赢”局面，“对支付工具而言，可以收取服务费，增加用户黏性；基金公司销售和管理成本降低，且能在短时间获得大量用户；还可以快速壮大货币基金的规模，而普通用户有了便利而高效的投资理财途径，增加收益。”

　　张萌分析说，目前来看，基金公司对上线基金近期的发展盈利能力期望并不高，主要是看中新增的渠道未来潜在的爆发力。以活期宝为例，活期宝所依托的天天基金网，每月独立访问用户数达几千万人次，其母公司东方财富网每月独立访问用户数上亿人次，若将这些访问用户有效转换为购买用户，业务想象空间十分庞大。

　　事实上，基金扎堆互联网，也与这些年基金行业的发展低潮有很大关系。股市不景气使得权益类基金的份额有了很大的缩减，近期钱荒的影响又使得固收类基金出现了大幅的净赎回，而互联网金融的兴起，仿佛给基金公司打了一剂“强心针”，大规模的“触网”也在情理之中。

　　行业立法监管已迫在眉睫

　　对业界而言，互联网金融模式会产生巨大的商业机会，但对政府而言，互联网金融模式将带来一系列监管挑战。

　　相关专家认为，目前国内的互联网金融行业尤其是网络借贷行业基本处在无门槛、无标准、无监管的“三无”状态， 如果任凭互联网金融“野蛮生长”，那么它只会带来更多的风险。仅去年一年，中国就已发生多起网络信贷公司“跑路”事件，许多投资人血本无归，这使得有针对性地立法、监管已迫在眉睫。

　　国际金融服务集团总裁何世红指出，互联网金融的风险具体体现在电子支付安全程度，电子支付机构的信用能力，金融消费者权益和隐私问题，互联网授权机制和金融消费者身份认证机制等一系列问题，而这些，都需要通过立法来解决。应尽快确定一个明确的监管部门来规范行业，促进行业健康发展。

　　事实上，尽管互联网金融进行得如火如荼，但一些尚待解决的问题，例如操作流程的不规范、机构风险管理能力欠缺、现有金融监管体系不完善等问题也逐渐暴露，并引起了监管层的高度关注。

　　央行在近日的一份报告中指出，作为一种新的金融模式，互联网金融业也给金融监管、金融消费者保护和宏观调控提出了新的要求。与传统金融业相比，互联网金融业的风险主要集中在消费者信息安全和风险管控等方面。

　　据了解，本月初，央行、银监会、证监会、保监会、工信部等七部委已组成调研小组，前往上海、杭州等地进行互联网金融的课题调研，主要关注在互联网金融跨界的经营方式下，各监管部门如何建立一种新的协调机制，以及如何很好地保护客户权益，降低相关企业乃至从业人员的风险。