银行高增长落幕 结构调整有利转型加速

　　截至8月30日，工行、农行、中行、建行、交行5家国有控股上市银行全部披露了2013年中期业绩。克服经济增速放缓、利率市场化步伐加快等多重因素的影响，5家银行保持了经营业绩的平稳增长。

　　下半年，预计银行业面临的货币和监管政策环境保持稳定，但完成全年经营任务依然面临盈利增速下滑、风险压力上升、息差收窄等多重考验。本报从今天起推出“聚焦国有控股上市银行中报”系列报道，就5家银行中报特点和下半年面临的挑战进行深入解读，敬请关注。

　　记者牟龄截至8月30日，工行、农行、中行、建行、交行5家国有控股上市银行全部披露了上半年业绩报告。数据显示，5家银行上半年共实现净利润4698.47亿元，同比增长12.85%。

　　尽管在上半年严峻复杂的经营环境下，依然保持了业绩的平稳增长，但盈利增速下滑，风险压力上升，息差普遍收窄，还是构成了5家银行中期业绩报告的突出特点。下半年，经营压力或只增不减，完成全年经营目标仍将面临多重挑战。

　　息差收窄盈利增速持续放缓

　　据中报数据显示，2013年上半年，工行实现净利润1385亿元，在5家银行中继续排在首位；建行位居第二，实现净利润1199.64亿元；其后依次是农行净利润923.84亿元、中行净利润841.72亿元、交行净利润348.27亿元。

　　值得关注的是，上半年5家银行的净利润增幅全部在15%以下，分别是农行14.7%，建行12.65%、工行12.4%，中行12.4%，交行12.02%。与去年同期相比，除中行利润增幅同比大幅提高5.61个百分点外，其他4家银行均出现了不同程度的下滑。其中，农行净利润增幅同比下降了6.1个百分点，交行下降了5.76个百分点，建行下降了1.92个百分点，工行下降了0.1个百分点。

　　银行盈利增速整体放缓，除了资产规模扩张普遍减速外，主要是2012年两次降息的后续影响凸显，利差收窄，贷款收益率下降。在5家银行中，有工行、农行、交行3家银行的净利差和净利息收益率双双下滑。其中，工行净利差和净利息收益率同比分别下降了7个基点和9个基点，农行分别下降13个基点和11个基点，交行分别下降8个基点和5个基点。建行的净利差同比微升，净利息收益率同比持平；中行净息差相对表现良好，为2.23%，比上年提高了8个基点。

　　与去年不同，中间业务一改颓态重拾升势，反成上半年业绩中的一抹亮点。5家银行的手续费及佣金净收入快速增长，在营业收入中的占比提高，对盈利增长发挥了重要拉动作用。除建行为12.76%外，上半年其他4家银行手续费及佣金净收入同比增幅均在20%以上。其中，中行、交行的增幅分别高达32.79%、26.75%。手续费及佣金净收入在营业收入中的占比，工行提高了1.93个百分点至22.57%，中行提高了3个百分点至22.07%，农行提高了1.71个百分点至20.26%，均比去年同期大幅改善。

　　主动求变结构调整不断深化

　　尽管上半年盈利增速持续放缓，但利润增长仍好于市场预期。这主要得益于银行加快转变增长方式，向结构调整和多元化经营要效益收到实效，从而平衡和减弱了经济增速放缓、资产规模扩张速度减慢、利率市场化深度推进等多重因素对经营业绩的负面影响。

　　上半年，各家银行积极应对利率市场化和有效信贷需求不足的挑战，立足于服务实体经济和自身战略定位，加大了对重点项目、“三农”、小微企业及低资本消耗领域的信贷投放。与此同时，严格政府融资平台贷款限额控制，加快从产能过剩行业的退出，促进客户和收益结构进一步优化，资产质量得以保持稳定。

　　据中报数据，中行新增贷款5749.37亿元主要投向战略性新兴产业、国家重大建设项目、中小微企业、民生消费等重点领域。“中银信贷工厂”服务模式下小企业人民币贷款比上年末增长20.46%，比内地人民币公司贷款平均增幅高约17个百分点。农行上半年新增贷款5127.21亿元，县域和小微企业贷款增速分别高于全行平均水平0.8个百分点和5.1个百分点；个人贷款和贸易融资较快增长。建行持续加大“三农”和中小企业支持力度，其贷款增速均高于公司类贷款增速3个百分点以上。

　　截至6月末，工行地方政府融资平台贷款余额较上年末减少587亿元，占总贷款比重下降1.1个百分点。建行政府融资平台贷款和产能过剩行业贷款余额分别较上年末减少341.08亿元和75.52亿元。中行产能过剩行业贷款余额占比较上年末下降0.19个百分点。

　　业务结构调整加快，信用卡、私人银行、对公理财、托管、养老金业务、贵金属等战略性、新兴业务快速发展。上半年，工行银行卡业务收入同比增长35.9%，对公理财业务收入增长43.3%，资产托管业务收入增长33.2%，担保及承诺收入增长92.2%。中行银行卡业务收入同比增长24.84%，代理业务收入同比增长59.69%，顾问和咨询费收入同比增长172.60%，托管及其他受托业务收入同比增长46.45%。

　　压力不减加速转型应对挑战

　　下半年，银行经营有机遇更有压力。一方面，加快推进经济结构调整和转型升级，给银行经营转型和拓展新的业务增长点提供了空间；另一方面，经济增速放缓，产能过剩问题突出以及利率市场化的深入推进等，使银行在利差和资产质量上面临的压力有增无减，对银行业绩提高造成的压力正在增加。

　　从息差上看，上半年银行基本完成了对存贷款的重新定价，如果大环境没有明显变化，息差有望保持稳定。但随着利率市场化继续推进，银行净息差水平下降已在所难免。而且，上半年各家银行在控制费用上不遗余力，未来收入成本比继续大幅压缩的空间已经不大。

　　从资产质量上看，上半年，整个银行业不良率为0.96%，5家银行中有3家银行的不良率已在平均数之上，农行1.25%、建行和交行为0.99%，接近或超过了1%。而且，区域性、行业性风险加速积聚。建行披露，该行长三角地区不良贷款率和不良贷款余额出现“双升”，不良贷款率已高达2.33%。

　　另外，从资产质量的前瞻性指标逾期贷款看，5家银行悉数上升。其中，截至6月末，工行逾期贷款1464.81亿元，比年初上升了208.19亿元；中行中国内地逾期客户贷款845.18亿元。比年初上升了161.61亿元；建行已逾期客户贷款和垫款余额904.35亿元，较上年末增加133.59亿元，暴露出经济放缓对银行资产质量构成的危害持续加大。尽管银行业的不良资产风险依然可控，但资产质量状况的走向对未来盈利的影响不可低估。

　　经济结构调整，有保有压，“阵痛”难免；深化金融改革，银行间竞争将更加激烈，但所有这一切也将有力地推进银行加速转型步伐。5家银行在中报中都强调，要积极应对经营形势的变化挑战，继续深化结构调整，加快经营转型，盘活存量，优化信贷投向，更好地服务实体经济发展，支持经济转型升级；积极规范和创新发展中间业务，深入挖掘增长潜力；强化重点领域风险防控，严守风险底线，确保资产质量稳定，力争保持全年各项业务的稳健发展和经营业绩的持续增长。牟龄