普华永道:中国银行资产质量处于健康水平

　　在中国经济增速放缓的大环境下，各界对银行业的关注度上升，对其发展前景的讨论也日益增多。9月17日，普华永道在京发布的《银行业快讯：2013年上半年中国十大上市银行业绩分析》统计显示，截至6月末，十大上市银行不良贷款余额和不良贷款率普遍“双升”。尽管如此，普华永道中国金融服务部主管合伙人容显文表示，经历了股份制改革和初步市场化竞争的中国银行业，其资产质量和盈利能力均处于健康水平。他认为，更进一步的金融改革或许能为宏观经济再次起航提供更高效率的资源配置和风险分散机制。

　　据悉，上述十大上市银行包括工、农、中、建、交在内的5家大型商业银行以及招商、民生、兴业、浦发和中信5家股份制商业银行。数据显示，上半年，十大上市银行不良贷款余额增至4116.64亿元，较2012年末增加了354.68亿元，增幅9.43%；不良贷款率则上升0.02个百分点至0.95%。值得关注的是，截至6月末，十大上市银行逾期贷款总额为5858亿元，较2012年末增长20.42%。与2012年趋势相同，逾期贷款率继续上升，从2012年末的1.21%上升至1.35%。逾期贷款率的上升，预示着未来不良贷款可能进一步增加。截至6月末，十大上市银行的资产总额合计84.48万亿元，较2012年末增长7.36%，延续了自2010年以来的增长放缓趋势。而十大上市银行净利润5816.04亿元，同比增长13.35%，增速较2012年同期放缓。

　　据快讯统计，上半年银行信贷规模继续扩张，但主要贷款利率有所回升。从信贷资产的地域分布来看，“长三角”地区仍然是十大上市银行贷款最集中的地区。截至6月底，十大上市银行公司贷款资产中占比最多的五大行业依次为制造业、交通运输和仓储及邮政业、批发和零售业、房地产业、租赁和商务服务业。

　　去年年中的两次降息对银行的影响在上半年逐步显现。十大上市银行整体实现利息收入的增速较2012年同期大幅放缓，总额17743.18亿元，同比增长6.57%。同时，上半年十大上市银行中共有8家披露了生息资产收益率，全部低于2012年同期。

　　快讯还显示，上半年利息收入中增长最快的是证券投资，其次是同业存拆放及其他。利息收入的结构分化也从侧面反映了金融创新和同业业务的风起云涌。银行投资信托收益权也出现了迅猛增长。

　　值得一提的是，与去年末相比，五大股份制银行证券持有目的发生了明显变化。可供出售及持有至到期金融资产的投资比重有明显减少。应收款项类投资占比增长幅度较大，这是由于增加了信托收益权资产、资产管理计划和理财产品等，反映了股份制银行在同业业务创新中更为活跃。

　　在谈到下半年银行业面临的挑战与机遇时，快讯认为挑战主要来自于资产质量、利率市场化、新资本规定和流动性四方面。普华永道中国银行业和资本市场部合伙人朱宇对此做了进一步阐述。

　　首先，由于逾期贷款情况未见好转，在经济继续低位运行的情况下，预计不良贷款风险将在下半年进一步暴露。其次，贷款利率的管制在7月份放宽，标志着利率市场化又一次提速。下半年商业银行将面临贷款完全自主定价的环境，这对于银行的定价能力、资产负债管理能力和风险管理能力都是挑战。再次，2013年是商业银行落实资本管理新办法的第一年，从上半年的披露情况来看，不少银行在新的计算方法下资本充足率都有所下降。最后，随着市场对美国退出量化宽松政策的预期逐渐增强，中国也许将面临“热钱”流走的风险。

　　“利率市场化也对银行的资产负债管理及利率风险管理提出了更高的要求。现行管理模式及利率缺口管理手段均需进行具有针对性的调整，以应对利率市场化条件下不断处于动态变化的资产和负债的管理，实现对利率缺口风险和结构风险的有效管理。银行应该在积极提升自身定价能力的同时，优化风险管理水平，为存款利率限制取消的那一天作好准备。”普华永道中国银行业和资本市场部主管合伙人梁国威如是说。

　　尽管经济增速已不在高位，但中国银行业的资产质量和盈利能力均处于健康水平，容显文总结认为。他说，进一步的金融改革或许能为宏观经济再次起航提供更高效率的资源配置和风险分散机制。而从7月和8月份的数据看，中国经济有回稳的迹象，这不仅对银行业的经营环境是一个正面的信号，对深化金融行业的改革也会形成积极的助力。袁蓉君