银行何时才能告别“懒汉”思维

　　银行为了自身利益需要，人为地将信贷资金投放拆分成“淡季”和“旺季”，故意制造出年末、季末资金紧张的矛盾，也使得企业的生产经营被迫接受这样的格局，违反规律地进行原材料和产品等的储存，严重影响了资金和资源的使用效率。更重要的，地下金融组织也趁着银行制造的这种资金紧张矛盾，从中牟取暴利

　　据媒体报道，央行公开市场9月24日将进行880亿6天期的逆回购操作。该操作不仅创下了7月底以来本轮逆回购数量上的新高，而且打破了此前7天和14天逆回购的惯例。

　　虽然公开市场操作是去年以来央行用得最多的一种平衡市场手段，也是央行总结2008年货币政策调控失误后进行的一种策略调整。但是，此次逆回购，显然不是政策放松、央行放水的信号，而是银行资金紧张、央行出手维稳的标志。因为，自9月6日以来，反映银行资金面变化的shibor（同业拆借利率）全线品种就开始一路上行。隔夜利率已从9月6日的2.95%上涨至3.56%，1个月期利率则从9月6日的4.48%一路飙升至5.91%。而反映银行资金紧张的另一种表现，就是不少银行已停止了个人房贷。

　　尤其值得注意的是，按照以往的经验，银行一般要到年底才会出现收紧贷款额度的现象。但是，今年却从9月份起，就开始出现贷款额度紧张的矛盾，且紧张的程度比以往的年底还要强烈。

　　由于有6月份“钱荒”的前车可鉴，因此，当9月份“钱紧”的消息传出以后，不仅外界对再度出现“钱荒”的担心增强，央行也为了避免“钱荒”的再度出现，迅速采取了预防和应对措施，实施了操作量高达880亿的逆回购。

　　尽管各商业银行、特别是银行的高层不承认出现“钱紧”现象，但是，从基层银行的反映来看，确实存在着“钱紧”的问题。更重要的，央行此次打破惯例实施6天的逆回购，也从另一个侧面反映了银行资金紧张的矛盾。

　　6月份“钱荒”、9月份“钱紧”（如果央行不出手，是否会演变成“钱荒”，也很难说），都是发生在季末，这应当都不是巧合。再联想到以往经常出现的年底“钱紧”、年初“钱松”现象，不能不令人感到，银行在经营理念方面，是否存在着“懒汉”思维。亦即有钱时，就大手大脚，一副财大气粗的派头，没钱了，就缩手缩脚，一副可怜巴巴的样子。

　　殊不知，在市场经济体制下，这种“懒汉”思维，是不符合市场要求的，也是不利于经济社会发展的。虽然企业产品生产和销售也存在淡季和旺季的现象，也有资金有时需求多、有时需求少的问题。但是，从总体上讲，是符合市场规律的，也是满足市场供求关系变化的，是完全的市场行为。

　　而从银行信贷投放的实际情况来看，显然不是按照市场规律办事，而完全是为了满足银行自身利益的需要，满足经营者的个人需要。因为，对绝大多数企业来说，他们并不存在年初、季初资金需求量大，年末、季末资金需求量少的问题。企业所以将争取资金的目标锁定在年初和季初，完全是一种无奈。

　　也正因为银行为了自身利益需要，人为地将信贷资金投放拆分成“淡季”和“旺季”，故意制造出年末、季末资金紧张的矛盾，也使得企业的生产经营被迫接受这样的格局，违反规律地进行原材料和产品等的储存，严重影响了资金和资源的使用效率。更重要的，地下金融组织也趁着银行制造的这种资金紧张矛盾，从中牟取暴利。

　　银行的这种“懒汉”思维，毫无疑问是市场意识和竞争意识、危机意识缺失的表现，是银行没有真正走市场化之路的结果，也是银行业国有占绝对控制地位的体现。如果能够像发达国家那样，民营银行唱主角，且以中小民营银行为主，年末、季末“钱紧”，年初、季初“钱松”的现象也就不大可能出现。所谓的“钱荒”，也唯有在经济出现问题、银行出现危机时才能发生，而不会莫名其妙地发生“钱荒”，更不会出现2008年那样的天量投放。

　　所以，要改变银行的“懒汉”思维，让银行能够完全按照市场需求调整信贷策略，进行信贷资金投放市场，就必须加大银行的市场化改革力度，加快民营银行的建设步伐，让民营银行这条“鲶鱼”，搅和银行这团死水。

　　一旦这样的格局形成，央行也就不需要将更多的注意力放在微观操作上，而可以更好地进行宏观政策研究、宏观形势把控，从而更加有效地发挥货币政策的杠杆作用。（李明岩）