商业银行不良“双升”突显稳健发展重要性

　　家认为，我国商业银行资本充足率、拨备覆盖率都处于历史最高水平，损失抵补和吸收能力也属于历史最好水平，只要经济不出现大的波动，商业银行风险总体可控。对银行来说，今后一段时间应保持定力、稳健发展，增强抗风险能力，而不是通过进入高风险业务继续博取高利润增长，更不能再追求规模快速扩张。

　　记者周萃银行业资产质量面临严峻考验。

　　银监会11月13日公布的数据显示，商业银行的不良贷款余额已经连续八个季度呈上升态势，且三季度还出现不良贷款与比率“上升”的新态势。

　　从分类看，今年以来，各类型不良贷款余额均呈全面上升趋势。其中，前三季度次级类贷款余额分别为2242亿元、2335亿元、2381亿元；可疑类贷款余额分别为2379亿元、2413亿元、2504亿元；损失类贷款余额分别为643亿元、648亿元、750亿元。

　　分机构来看，三季度各类型银行不良贷款与比率均呈现“双升”局面。

　　具体而言，大型商业银行不良贷款余额由上季3254亿元上升至3365亿元，不良比率由0.97%上升至0.98%；股份制商业银行不良贷款余额由上季956亿元上升至1026亿元，不良比率由0.80%上升至0.83%；城市商业银行不良贷款余额由上季496亿元上升至526亿元，不良比率由0.86%上升至0.87%；农村商业银行不良贷款余额由上季625亿元上升至656亿元，不良比率由1.63%上升至1.62%。

　　“受到经济增速放缓和外需疲弱等因素影响，钢贸、小微企业以及部分产能过剩的制造业不良贷款出现持续性增长，但房地产和平台贷款保持稳定，导致行业不良率小幅上升。”交通银行金融研究中心研究员许文兵对这一现象作出解读。

　　“一是由于当前产能过剩严重，导致企业信用风险攀升，增加了银行不良贷款；二是利率、汇率水平较高提升了企业财务成本，加重企业债务负担和降低了偿债能力。”华夏银行研究部赵玉睿认为。

　　业内专家普遍认为，作为亲周期行业，银行业不良贷款余额增加是宏观经济的反映。中国经济从2011年初以来逐渐进入下行周期，单季增速迭创新低，必然会导致银行业不良贷款的反弹和资产质量的恶化。

　　国家统计局数据显示，今年一季度中国经济同比增长7.7%，二季度更是探底至7.5%。从历史经验来看，银行业的资产质量拐点通常要比经济增长拐点滞后一至两个季度，这也部分解释了不良贷款持续攀升的原因。

　　上市银行的公开数据显示，新增不良贷款主要来自于市场经济较活跃、中小企业较密集、外向型程度较高的长三角以及珠三角地区。从行业来看，钢贸、造船、钢铁、煤化工、水泥等产能过剩行业以及出口加工型行业的风险更为明显，不良贷款增加延续着“区域集聚、行业集群”的特点，“沿海地区是信贷投放的重点区域，三季度不良贷款的增加一方面是受国内外需求疲软影响，以外向型经济为主的沿海地区企业出现订单下降、成本上升、利润下滑等问题，企业流动资金吃紧，因而不良贷款会增加，而且这种状况可能会持续一段时间。”某券商银行业研究员表示。

　　对于未来不良贷款走势，许文兵认为，预计不良贷款攀升仍将持续到明年一季度，但上升的幅度不会很大。

　　从技术指标来看，多家上市银行中期业绩显示，上半年逾期贷款出现较大幅度上升。以五大行为例，其逾期贷款较今年年初普遍出现超过10%的增幅，个别银行逾期贷款增幅甚至超过20%。逾期贷款通常被视为不良贷款的先行指标，这也预示着不良贷款未来有进一步增加的可能。

　　此外，业内专家还提醒，当前还应关注表外风险向表内转移。近年来，理财、同业、信托等融资性表外业务发展迅猛，其中部分业务依靠短期资金滚动对接长期投资，存在期限错配问题，未来也可能会对资产质量形成压力。

　　面对不良贷款持续反弹的压力，越来越多的银行自去年下半年开始大幅提高核销规模。据东方证券测算，今年上半年的核销规模已经达到前期高点2008年的74%；从少数几家银行披露的数据来看，三季度核销几乎达到上半年的规模，出售不良贷款的规模更是大幅增加。

　　各家银行除了向四大资产管理公司招标转让不良资产外，还通过一些金融资产交易所挂牌转让等方式，处置不良资产。如9月份以来，农行通过北京金融资产交易所等机构挂牌转让不良资产或者抵债资产。据公开资料显示，涉及债权超过100户，总金额近200亿元。工行、建行等也通过公开挂牌的方式，大规模转让不良资产。

　　此前，监管高层也表示，要做好应对不良资产上升工作，积极联系财税部门，扩大不良贷款自主核销权，及时核销不良贷款。探索打包转让等市场化不良资产处置手段，多渠道化解产能严重过剩行业不良贷款，确保不积累新的风险。

　　未来，由于银行业不良贷款率仍处于较低水平，且拨备覆盖率仍然较高，业内普遍乐观认为，中国银行业仍具有较强的抵御风险的能力。

　　银监会数据显示，三季度贷款损失准备提升至16175亿元，较上季增加394亿元；拨备覆盖率虽有所降低，由上季292.50%下降至287.03%，仍大幅高于150%的监管要求。

　　“我国商业银行资本充足率、拨备覆盖率都处于历史最高水平，损失抵补和吸收能力也属于历史最好水平，只要经济不出现大的波动，商业银行风险总体可控。对银行来说，今后一段时间应保持定力、稳健发展，增强抗风险能力，而不是通过进入高风险业务继续博取高利润增长，更不能再追求规模快速扩张。”农业银行战略规划部研究员付兵涛认为。